Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 12.06.2025

Thị trường ngoại hối bước vào phiên giao dịch ngày 12/06 trong bối cảnh nhà đầu tư toàn cầu đang đánh giá lại triển vọng chính sách tiền tệ sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ được công bố vào cuối phiên hôm qua. Đồng USD suy yếu rõ rệt khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tiếp tục lao dốc, làm gia tăng sức mạnh cho các đồng tiền phòng thủ như JPY và CHF, đồng thời tạo áp lực điều chỉnh lên các đồng tiền hàng hóa.

Trong khi đó, giới giao dịch đang tỏ ra thận trọng trước cuộc họp FOMC sắp tới, khiến diễn biến thị trường trở nên giằng co và biến động mạnh trong các khung thời gian ngắn. Mặt bằng kỹ thuật tại nhiều cặp tiền đang dần xác lập các vùng giá quan trọng, mở ra cơ hội giao dịch rõ nét hơn trong ngày hôm nay.

Cùng điểm qua các phân tích chiến lược cụ thể cho từng cặp tiền đáng chú ý dưới đây.

Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại phiên giao dịch với sắc đỏ, mặc dù có những tín hiệu tích cực xoay quanh tiến triển của Thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc.

Tổng thống Trump thông báo rằng hai bên đã đạt được một thỏa thuận mới, trong đó Mỹ vẫn duy trì mức thuế tổng cộng 55% – bao gồm 30% từ thỏa thuận Geneva và 25% đã áp từ trước. Bên cạnh đó, Mỹ và Trung Quốc cũng đạt được các bước tiến tạm thời trong việc tháo gỡ hạn chế xuất khẩu đất hiếm từ Trung Quốc và chất bán dẫn từ phía Mỹ. Tuy nhiên, những phát biểu sau đó từ Bộ trưởng Tài chính và Bộ trưởng Thương mại Mỹ lại làm dấy lên lo ngại rằng đàm phán vẫn còn nhiều bất ổn và có thể kéo dài hơn dự kiến.

Ngoài ra, thông tin về kế hoạch sơ tán một phần Đại sứ quán Mỹ tại Iraq do nguy cơ an ninh cũng khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên dè dặt. Xu hướng chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn gia tăng mạnh, với vàng và trái phiếu chính phủ là điểm đến nổi bật. Đặc biệt, đợt phát hành 39 tỷ USD trái phiếu ghi nhận nhu cầu cao, bất chấp lo ngại về thâm hụt ngân sách và chính sách thuế chưa rõ ràng.

Về chỉ số giá tiêu dùng (CPI), dù số liệu tiếp tục cho thấy tín hiệu tích cực, đồng USD lại phản ứng trái chiều. Thị trường vẫn cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ chưa vội thay đổi chính sách trong ngắn hạn. Quan ngại về suy thoái kinh tế Mỹ vì thế lại dấy lên, kéo theo đà giảm của USD. Tuy nhiên, xu hướng này không ảnh hưởng đồng đều tới các đồng tiền thuộc nhóm G7, khi tiền tệ hàng hóa lại đang suy yếu vì sự không chắc chắn xung quanh thỏa thuận thương mại mới.

Tổng thể, triển vọng hiện tại của USD nghiêng về xu hướng tiêu cực. Trong khi đó, chứng khoán Mỹ có nguy cơ tiếp tục điều chỉnh khi thị trường không thể phản ứng tích cực dù đón nhận tin tức lạc quan.

Phân tích kỹ thuật các tài sản chính

Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin thị trường, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Thị trường luôn biến động, và quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đầu tư bền vững.

GBP/USD

Chiến lược bán khống GBP trong phiên hôm qua đã không đạt hiệu quả, do đồng USD bất ngờ suy yếu mạnh vào cuối ngày và khả năng giảm tiếp vẫn còn. Hiện tại, GBP đang dao động quanh vùng kháng cự quen thuộc ở mốc 1.360, tuy nhiên, khả năng phá vỡ khu vực này đang ngày càng rõ rệt – tương tự diễn biến của EUR.

Với bối cảnh hiện tại, vùng mua hợp lý cho GBP nằm quanh mức 1.3527, nơi giá hội tụ với đường trung bình động SMA20 và SMA200. Mức cắt lỗ đề xuất là 1.3485. Tuy nhiên, nhà giao dịch cần chú ý rằng nếu GBP quay đầu giảm sâu về vùng 1.3505 trước khi phục hồi thì nhịp tăng có thể sẽ diễn ra từ đây.

Nếu xu hướng tăng tiếp tục được duy trì và giá hướng đến vùng đỉnh cũ, điểm mua có thể điều chỉnh lên quanh 1.3566 với mức dừng lỗ 1.3520. Mục tiêu giá ngắn hạn được kỳ vọng dao động trong khoảng 1.363 đến 1.3685.

NZD/USD

Tâm lý tiêu cực bất ngờ bao trùm nhóm tiền tệ hàng hóa, khi thị trường bắt đầu nghi ngờ về tính khả thi của Thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung, bất chấp việc đồng USD đang suy yếu. Trong số đó, cặp NZDUSD cho thấy tín hiệu rõ ràng nhất về khả năng tiếp tục giảm giá.

Hiện tại, NZD vẫn đang di chuyển trong vùng tích lũy ngang, nhưng đã xuất hiện tín hiệu sụt giảm khỏi biên độ này. Để mở vị thế bán an toàn, cần chờ thêm một nhịp giảm rõ rệt. Khi giá hồi lên vùng 0.6025, đây có thể là cơ hội phù hợp để thiết lập vị thế short, với điểm dừng lỗ ở 0.6041. Mục tiêu giá kỳ vọng là vùng 0.5996 - 0.5980.

Trong kịch bản NZD bất ngờ phục hồi từ vùng hiện tại, có thể cân nhắc bán ngược xu hướng tại vùng kháng cự 0.6488, đi kèm mức dừng lỗ 0.607 và mục tiêu lợi nhuận không thay đổi.

USD/JPY

JPY và CHF đang nổi bật là hai đồng tiền mạnh nhất so với USD trong phiên gần đây. Sự suy yếu của đồng bạc xanh, kết hợp với đà giảm mạnh của lợi suất trái phiếu Mỹ, đã tạo lực đẩy lớn giúp cả hai đồng tiền này tăng giá rõ rệt.

Sau khi mô hình tăng giá của USDJPY bị phá vỡ trong phiên hôm qua, xu hướng giảm trên khung thời gian lớn dường như đang tiếp tục được củng cố. Điều này mở ra cơ hội giao dịch theo hướng bán trong ngắn hạn.

Chiến lược ưu tiên hôm nay là canh short USDJPY tại vùng kháng cự quanh 144.750 – nơi hợp lưu với vùng cung cũ và là điểm retest của cấu trúc tăng thất bại. Dừng lỗ nên được đặt tại 145.200, trong khi mục tiêu lợi nhuận hướng về 143.600 và xa hơn là 142.500.

Vàng (Gold)

Vàng đã trải qua một phiên giao dịch đầy biến động, đặc biệt là sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố. Tuy nhiên, bất chấp sự hỗn loạn trong đầu phiên, kim loại quý vẫn khép lại ngày với mức tăng ấn tượng.

Hiện tại, xu hướng tăng giá của Gold đang có nhiều tín hiệu tiếp diễn, đặc biệt khi thị trường châu Á mở cửa với khoảng trống giá (GAP) tăng và đà tăng đang được củng cố mạnh. Mức giá mục tiêu trước mắt được kỳ vọng là quanh vùng $3,380 – $3,388.

Tuy nhiên, quanh ngưỡng $3,388, nhà đầu tư nên quan sát kỹ vì đây có thể là vùng đảo chiều tạm thời. Nếu xuất hiện tín hiệu giảm nhanh và giá trượt dưới $3,380, có thể xem xét cơ hội bán ngắn hạn (STP cách 8 giá), với mục tiêu giảm về $3,361 và xa hơn là vùng $3,350 – $3,345.

Ngược lại, nếu trong phiên châu Âu giá điều chỉnh về gần $3,360 và xuất hiện tín hiệu phục hồi rõ ràng, có thể cân nhắc mở vị thế mua ngắn hạn trở lại với mục tiêu hướng về $3,388.

Bitcoin (BTC)

Mặc dù Bitcoin đã có thời điểm cho thấy tín hiệu phục hồi tích cực trong phiên hôm qua, đặc biệt là trong giai đoạn đầu phiên khi giá duy trì vùng tích lũy ổn định, nhưng áp lực chốt lời gia tăng cùng với tâm lý e ngại rủi ro vào cuối ngày đã kéo giá giảm trở lại khá nhanh.

Hiện tại, BTC vẫn đang dao động trong vùng đi ngang, tuy nhiên đà tăng bị từ chối vào hôm qua đang cho thấy khả năng cao về một nhịp điều chỉnh giảm trong ngắn hạn – đặc biệt trong bối cảnh các tài sản rủi ro đang chịu sức ép bán tháo sau những bất định xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung.

Chiến lược bán ngắn hạn có thể được cân nhắc quanh vùng $109,620 – nơi hợp lưu giữa vùng cung và cạnh trên của kênh giá giảm. Mức cắt lỗ khuyến nghị tại $110,500. Mục tiêu giảm giá trước mắt là $107,200 và xa hơn có thể về $105,200.

Trường hợp giá tiếp tục tích lũy trong biên hẹp và mất mốc hỗ trợ $108,400, khả năng giá sẽ rơi nhanh về vùng $107,200. Tại đây, nên theo dõi sát phản ứng của thị trường để tìm kiếm cơ hội mua trở lại, dự kiến có thể kích hoạt trong phiên ngày mai nếu xuất hiện tín hiệu phục hồi rõ ràng.

Xem thêm: Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 11.06.2025

Kết luận

Trong bối cảnh thị trường tiếp tục bị chi phối bởi những yếu tố bất định từ dữ liệu kinh tế Mỹ và kỳ vọng chính sách tiền tệ toàn cầu, nhà đầu tư cần duy trì sự linh hoạt và thận trọng trong các quyết định giao dịch. Các tín hiệu kỹ thuật hiện tại đang mở ra nhiều cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn không ít rủi ro nếu thiếu kỷ luật và quản trị vốn hợp lý.

Hãy luôn theo dõi sát các vùng giá quan trọng, cập nhật thông tin từ thị trường và chờ đợi xác nhận rõ ràng trước khi hành động. Chúc bạn giao dịch hiệu quả và quản lý rủi ro thật tốt trong phiên hôm nay!