Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 04.09.2025
Thị trường ngoại hối bước sang ngày 04.09.2025 với nhịp điệu đầy thận trọng khi tâm điểm dồn về báo cáo Nonfarm sắp công bố. Những biến động trái chiều giữa chứng khoán Mỹ, lợi suất trái phiếu và dòng tiền trú ẩn đang khiến nhà đầu tư khó đoán định xu hướng rõ ràng. Liệu USD sẽ giữ vững sức mạnh hay nhường chỗ cho vàng và các đồng tiền chủ chốt khác bứt phá? Hãy cùng theo dõi chi tiết diễn biến từng cặp tiền trong bản tin hôm nay.
Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường
Động lực chính cho nhịp tăng hôm qua đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ lớn, đặc biệt là Alphabet và Apple. Phán quyết cuối cùng cho phép Google tiếp tục nắm quyền kiểm soát đối với trình duyệt Chrome và hệ điều hành Android, qua đó trở thành lực đỡ quan trọng cho thị trường.
Song song đó, dữ liệu JOLTS kém tích cực cùng những phát biểu mang tính dovish từ một số quan chức FED cũng xuất hiện, nhưng dường như thị trường không phản ứng quá mạnh trước các thông tin này. Thay vào đó, tâm điểm chú ý hiện dồn về báo cáo Nonfarm sẽ công bố vào ngày mai, nhằm làm rõ hơn định hướng chính sách tiền tệ của FED.
Kỳ vọng chung trên thị trường vẫn nghiêng về khả năng FED sẽ hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 9. Nếu số liệu việc làm cho thấy bức tranh tiêu cực tương tự tháng trước, kịch bản FED giảm mạnh 50 điểm cơ bản hoàn toàn có thể xảy ra.
Trong bối cảnh này, nhiều khả năng thị trường sẽ giao dịch thận trọng, chủ yếu đi ngang chờ tin. Riêng vàng lại là ngoại lệ, khi xu hướng tăng hiện tại được củng cố bởi nhiều yếu tố hỗ trợ cùng lúc.
Phân tích kỹ thuật các tài sản chính
Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin thị trường, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Thị trường luôn biến động, và quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đầu tư bền vững.
EUR/USD
Hiện tại, xu hướng giá của EUR và GBP nhìn chung vẫn dao động trong biên độ tích lũy, khó có cơ sở để khẳng định liệu hôm nay có xuất hiện một cú bứt phá rõ ràng hay không.
Đối với EUR, áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế khi giá duy trì dưới cả SMA20 và SMA200 trên khung H4. Ở khung H1, nếu giá tiếp tục nhích lên quanh vùng 1.170 (supply zone), đây có thể xem là điểm hợp lý để mở vị thế Short với dừng lỗ khoảng 30 pip. Tuy nhiên, kịch bản an toàn hơn là chờ giá giảm trực tiếp, mất ngưỡng 1.1635 rồi hồi lại vùng 1.1652 để vào lệnh Short với dừng lỗ quanh 1.168.
Mục tiêu chốt lời cho cả hai kịch bản sẽ lần lượt nằm tại vùng 1.159 và 1.156.
AUD/USD
AUD hiện đang phản ứng quanh vùng đỉnh gần nhất và có xu hướng đi ngang trong biên độ 0.642 – 0.655, tương tự như EUR. Trong bối cảnh này, chiến lược giao dịch hôm nay sẽ ưu tiên các lệnh Short, dựa trên biên sideway hiện tại, thay vì tiếp tục Long theo tín hiệu Daily của ngày hôm qua.
Nếu AUD đánh mất mốc 0.653, khả năng cao giá sẽ giảm nhanh về khu vực SMA200 trên khung H1. Khi đó, có thể chờ nhịp hồi lên quanh 0.65338 để mở vị thế Short với dừng lỗ 25 pip. Mục tiêu lợi nhuận hướng về vùng 0.6489 – 0.6469.
USD/JPY
Diễn biến giảm của USDJPY trong phiên hôm qua cho thấy giá vẫn đang tôn trọng biên sideway. Điều này khiến triển vọng giảm giá trong hôm nay trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt khi lợi suất trái phiếu Mỹ cũng giảm mạnh – một yếu tố có phần trái ngược với nhận định chung trước đó về xu hướng USD tăng.
Việc USD/JPY bị từ chối quanh ngưỡng 149.0 đã tạo nên một cấu trúc đảo chiều, do đó điểm Short hôm nay có thể tham chiếu ở vùng supply zone 148.5, đặt dừng lỗ 50 pip. Các mốc mục tiêu lần lượt là 147.575 (SMA200 H1) và 147.100.
Tuy nhiên, cần đặc biệt lưu ý: nếu giá không hồi lên mà tiếp tục giảm thẳng về SMA200 H1, sau đó bật tăng mạnh vượt 147.9, thì kịch bản false-break có thể xuất hiện, và khi đó USDJPY sẽ có khả năng bật tăng trở lại ngay từ vùng này.
GOLD
Vàng tiếp tục có một phiên tăng giá mạnh mẽ, bất chấp đà phục hồi của chứng khoán Mỹ. Động lực tăng hiện tại không chỉ xoay quanh kỳ vọng FED hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 9, mà còn đến từ nhiều yếu tố hỗ trợ khác. Do đó, dữ liệu Nonfarm công bố ngày mai có thể chỉ tác động ngắn hạn, bởi thị trường gần như tin rằng FED sẽ hành động tại kỳ họp sắp tới.
Chiến lược giao dịch trong ngày:
Điểm mua ưu tiên: quanh $3,542 – $3,544, dừng lỗ nếu thủng $3,532.
Mục tiêu giá: $3,576 – $3,590.
Lưu ý quan trọng:
Nếu giá rơi dưới $3,530, xu hướng có thể đảo chiều giảm. Khi đó, có thể canh nhịp hồi lên vùng $3,546 để mở Short.
Nếu vàng vượt mốc $3,59x trong hôm nay, rủi ro xuất hiện một cú điều chỉnh mạnh sẽ rất cao, tương tự như pha sụt giảm từ $3,57x hôm qua, nhưng cường độ có thể lớn hơn do giá tiến gần mốc tâm lý $3,600.
Bitcoin
Hiện tại, biên độ giá của Bitcoin chưa thật sự rõ ràng. Dù đã tăng liên tiếp 2 phiên, nhưng BTC đang tiến sát đường SMA20 trên khung Daily – đây sẽ là yếu tố quan trọng để xác nhận hướng đi trong ngày hôm nay.
Trên cấu trúc ngắn hạn H1, BTC duy trì phía trên cả SMA200 và SMA20, cho thấy xu hướng ngắn hạn đang nghiêng về tích cực. Thêm vào đó, việc giá thoát khỏi channel giảm trước đó càng củng cố cho kịch bản tăng.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng BTC đang tiếp cận vùng kháng cự mạnh quanh $113K – nơi nhịp tăng trước từng thất bại. Điều này tiềm ẩn rủi ro xuất hiện một đợt điều chỉnh giảm sâu.
Chiến lược giao dịch đề xuất:
Chỉ xem xét Mua nếu giá điều chỉnh mạnh về quanh $110.500 (gần SMA200).
Dừng lỗ: $109.260.
Mục tiêu lợi nhuận: $113.800 – $115.800.
Xem thêm:
Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 29.08.2025
Kết luận
Tóm lại, thị trường ngoại hối trong ngày 04.09.2025 đang vận động trong trạng thái thận trọng khi nhà đầu tư chủ yếu chờ đợi dữ liệu Nonfarm công bố vào ngày mai để xác nhận thêm định hướng chính sách tiền tệ của FED. Các cặp tiền chính như EUR, GBP và AUD vẫn duy trì dao động trong biên tích lũy, trong khi USDJPY và vàng lại cho thấy nhiều tín hiệu biến động đáng chú ý hơn. Đây là giai đoạn cần ưu tiên chiến lược giao dịch linh hoạt, đặt quản trị rủi ro lên hàng đầu và tránh các lệnh quá mạo hiểm trước thềm tin tức quan trọng.
