Ngày giao dịch 10.12.2025 mở ra trong bối cảnh thị trường toàn cầu giữ nhịp thận trọng, khi nhà đầu tư đồng loạt chờ đợi quyết định quan trọng từ cuộc họp FOMC diễn ra vào đêm nay. Đồng USD, vàng, chứng khoán và các tài sản rủi ro đều đang dao động trong biên độ hẹp, phản ánh sự dè chừng trước khả năng FED đưa ra những thay đổi bất ngờ về lập trường chính sách. Trong báo cáo hôm nay, chúng tôi đi sâu vào hành vi giá của từng nhóm tài sản, nhận diện kịch bản tiềm năng và các vùng giá đáng chú ý để chuẩn bị cho giai đoạn biến động mạnh ngay sau thông điệp từ FED.
Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường
Thị trường chứng khoán Mỹ phiên hôm qua ghi nhận sự suy yếu, kéo theo tâm lý “risk-off” quay trở lại. Đồng USD cũng nhích lên khi dữ liệu JOLTS tháng 9 và 10 cho thấy những tín hiệu cải thiện rõ rệt.
Đà giảm chủ yếu xuất phát từ chỉ số Dow Jones, sau khi JP Morgan đưa ra dự báo cho quý IV với mức tăng trưởng doanh thu chỉ ở ngưỡng một chữ số. Cổ phiếu JPM đi xuống đã tạo áp lực trực tiếp lên nhóm Tài chính, trong khi các ngành như Năng lượng, Hàng tiêu dùng thiết yếu và không thiết yếu lại có diễn biến tích cực hơn.
Dù sắc đỏ chiếm ưu thế trong phiên, diễn biến chung của thị trường Mỹ vẫn dao động trong biên độ quen thuộc. Điều này phản ánh tâm lý chờ đợi trước thềm cuộc họp FOMC diễn ra vào hôm nay. Hiện giới đầu tư nghiêng về kịch bản FED hạ lãi suất 25bps, nhưng cần lưu ý rằng kỳ vọng này đã được “hấp thụ” vào giá từ trước. Nếu FED giảm lãi suất nhưng đưa ra thông điệp cứng rắn, khả năng thị trường quay đầu giảm mạnh là rất lớn.
Ngoài ra, thị trường cũng đón nhận một vài tin tức trái chiều, chẳng hạn báo cáo cho thấy Trung Quốc không đạt mục tiêu mua đậu nành Mỹ như thỏa thuận đã ký, đồng thời có thể hạn chế tiếp cận chip H200 của Nvidia dù đã được Tổng thống Trump cho phép xuất khẩu. Tuy nhiên, những thông tin tiêu cực từ căng thẳng thương mại dường như không tạo tác động đáng kể.
Tổng thể, thị trường có xu hướng giao dịch thận trọng, với biên độ hẹp, trong khi chờ đợi kết quả và thông điệp chính thức từ cuộc họp FOMC vào rạng sáng mai.
EUR/USD
Về tổng thể, EUR vẫn đang di chuyển trong xu hướng giảm với biên độ bị thu hẹp dần, và nhiều khả năng mô hình xói mòn này sẽ tiếp tục duy trì trong phiên Á và Âu hôm nay. Khi bước sang phiên Mỹ, nhịp biến động có thể chậm lại đáng kể, vì vậy việc giao dịch nên được hạn chế hoặc giữ nguyên vị thế chờ tới thời điểm FOMC.
Vào lệnh
Trên khung H1, EUR phản ứng khá yếu quanh đường SMA200 H1. Việc giá tiếp tục nằm trong kênh giảm cho thấy khả năng đồng tiền này sẽ nối dài nhịp giảm (dù tốc độ có thể chậm) về vùng.
Giao dịch EUR/USD
AUD/USD
Hiện tại, cấu trúc giá của nhóm tiền tệ hàng hóa vẫn chưa hình thành xu hướng rõ ràng. Các cặp tiền này tiếp tục di chuyển theo kiểu “bậc thang”, khiến việc tìm điểm vào lệnh phù hợp trở nên khá khó khăn.
Vào lệnh
Riêng với AUD, đà tăng đã bắt đầu chững lại. Việc giá dừng lại ngay tại vùng kháng cự mạnh 0.665 cho thấy rủi ro đảo chiều trong ngắn hạn đang tăng lên đáng kể. Dù vậy, để thiết lập vị thế bán an toàn, thị trường cần xuất hiện một nhịp giảm xác nhận.
Giao dịch AUD/USD
Kịch bản dự kiến: nếu AUD tiếp tục suy yếu và phá xuống dưới mốc 0.662, khi đó có thể xem xét bán theo nhịp retest lên vùng 0.6635 (khu vực tích lũy gần nhất đã bị phá).
Dừng lỗ đặt tại 0.6665.
Mục tiêu giá hướng đến các vùng 0.6607 và 0.65785.
USD/CHF
UCHF hiện đang cho thấy nhịp biến động chậm hơn so với USDJPY. Trong khi UJ bứt phá mạnh mẽ trong phiên hôm qua, UCHF lại chỉ dao động trong vùng tích lũy tương đối hẹp.
Vào lệnh
Dự kiến trong suốt ngày hôm nay, UCHF sẽ tiếp tục duy trì trạng thái thận trọng — phù hợp với tâm lý “chờ đợi” trước thềm cuộc họp FOMC của FED.
Giao dịch USD/CHF
Tuy nhiên, nếu UCHF bất ngờ điều chỉnh mạnh và lùi về vùng SMA200 trên khung H1 quanh 0.8028, đây có thể xem là cơ hội vào lệnh mua hợp lý.
Đặt dừng lỗ khoảng 25 pip.
Mục tiêu lợi nhuận lần lượt hướng tới 0.8089 – 0.8100 và xa hơn là 0.813.
BTC
Hôm nay, BTC được khuyến nghị nên đứng ngoài để hạn chế rủi ro. Dù Bitcoin đã có phiên tăng rất mạnh hôm qua và tiếp tục cho thấy sự tôn trọng đường SMA20 trên đồ thị Daily — dấu hiệu xu hướng tăng ngắn hạn vẫn còn — nhưng động lực tăng lại không thật sự thuyết phục, nhất là khi chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm.
Vào lệnh
Bên cạnh đó, thị trường đang ở thời điểm nhạy cảm trước thềm FOMC. Chỉ cần FED đưa ra một thông điệp bất ngờ, giá BTC hoàn toàn có thể đảo chiều mạnh. Hiện tại, BTC cũng đang phản ứng khá rõ quanh vùng SMA200 khung H4 — một tín hiệu kỹ thuật cần thận trọng.
Giao dịch BTC
Nếu nhìn thuần túy từ góc độ kỹ thuật, vẫn có thể cân nhắc mua quanh vùng $91,456, đặt dừng lỗ tại $90,300, kỳ vọng giá hướng đến $94,960 – $97,700. Tuy nhiên, như đã nói, lệnh mua trong ngày hôm nay mang rủi ro cao.
Một kịch bản phù hợp hơn với hành vi giá của BTC là: tăng trước – giảm sau. Trong trường hợp này, giá có thể bật lên vùng $95,000, rồi đảo chiều giảm về dưới $94,400. Nếu diễn biến đúng theo kịch bản này, BTC nhiều khả năng sẽ trong trạng thái giảm chủ đạo cho đến cuối phiên.
Gold
Gold bất ngờ bật tăng trong phiên hôm qua, cho thấy biên độ sideway vẫn đang được thị trường tôn trọng. Xét về động lực, đà tăng của vàng không quá rõ ràng; khả năng cao xuất phát từ tác động tương quan khi Silver vừa thiết lập mức ATH mới tại 60 USD, kéo vàng tăng theo.
Vào lệnh
Về mặt cấu trúc giá, việc vàng tăng trở lại từ vùng $4,176 cho thấy cạnh dưới của vùng sideway vẫn được giữ vững. Sau đó, giá liên tục tạo các đáy cao hơn, báo hiệu xu hướng hồi phục có thể mở rộng lên khu vực $4,240 — vùng đỉnh của biên đi ngang.
Trong bối cảnh đó, vùng mua tiềm năng hôm nay nằm quanh $4,199 – $4,200, với mức dừng lỗ khi giá thủng $4,187. Mục tiêu chốt lời được xác định tại $4,229 và $4,240.
Tuy nhiên, khi FOMC diễn ra, vàng có thể xuất hiện nhịp tăng mạnh mang tính “nhiễu”, thậm chí vượt lên trên $4,253, rồi nhanh chóng đảo chiều giảm. Chỉ cần giá rơi xuống lại dưới mốc $4,253 sau cú bật này, đó sẽ là tín hiệu vàng quay trở lại xu hướng giảm.
Nhìn chung, thị trường hôm nay vẫn giữ tâm lý thận trọng khi mọi ánh mắt đều hướng về cuộc họp FOMC sắp diễn ra. Các ngưỡng kỹ thuật quan trọng trên nhiều tài sản đã bắt đầu xuất hiện phản ứng rõ nét, báo hiệu khả năng biến động mạnh sau khi FED công bố quyết định và thông điệp chính sách. Trong thời điểm nhạy cảm này, ưu tiên hàng đầu vẫn là quản trị rủi ro, hạn chế đòn bẩy và tránh đuổi giá. Chúng ta sẽ có một bức tranh rõ ràng hơn vào rạng sáng mai — và đó mới là lúc thị trường thật sự “lộ mặt” với xu hướng kế tiếp.
Tôi có hơn 7 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng, đầu tư chứng khoán, vàng. Tôi mong muốn chia sẻ kiến thức căn bản để giúp mọi người sử dụng đồng tiền hiệu quả hơn.
