Thị trường Ngoại hối ngày 23/10/2025 mở đầu trong tâm thế thận trọng khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá tác động của những thông tin kinh tế gần đây và chờ đợi dữ liệu quan trọng sắp được công bố từ Mỹ. Đồng USD duy trì vị thế vững chắc trong khi các đồng tiền chủ chốt khác như EUR, GBP và JPY đang có dấu hiệu dao động trong biên độ hẹp. Diễn biến giá vàng, dầu thô và Bitcoin cũng đang phản ánh tâm lý dè chừng của giới đầu tư trước thềm các sự kiện kinh tế lớn. Toàn cảnh thị trường hôm nay cho thấy sự giằng co rõ rệt giữa kỳ vọng phục hồi và nỗi lo về triển vọng chính sách tiền tệ trong thời gian tới.
Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức giảm nhẹ trong phiên hôm qua, khi nhà đầu tư thiếu vắng các thông tin mang tính định hướng mới. Yếu tố gây chú ý duy nhất là việc chính quyền Trump đang xem xét áp dụng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu sang Trung Quốc đối với những mặt hàng có liên quan đến công nghệ hoặc phần mềm Mỹ, tạo ra phần nào áp lực lên tâm lý thị trường.
Tuy vậy, phản ứng của nhà đầu tư khá thận trọng thay vì bán tháo, một diễn biến hợp lý khi chỉ số chứng khoán Mỹ đang tiến gần vùng đỉnh lịch sử.
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD giảm nhẹ giữa bối cảnh giao dịch biến động, khi giới đầu tư tập trung chờ đợi số liệu CPI của Mỹ dự kiến công bố vào thứ Sáu – dữ liệu có thể tác động mạnh đến kỳ vọng về chính sách lãi suất trong cuộc họp FOMC sắp tới. Hiện đa số dự báo FED sẽ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng bất kỳ kết quả CPI nào vượt ngoài dự đoán đều có thể làm thay đổi triển vọng chính sách.
Liên quan đến nguy cơ Chính phủ Mỹ đóng cửa, vẫn chưa có tín hiệu rõ ràng về tiến triển trong đàm phán ngân sách. Một số nguồn tin cho rằng vấn đề này có thể được giải quyết vào cuối tháng, song thị trường vẫn duy trì tâm lý dè chừng.
Tổng thể, tâm lý nhà đầu tư hiện nghiêng về xu hướng “risk-off”. Dù chứng khoán Mỹ giảm nhẹ, khả năng hồi phục trong phiên kế tiếp vẫn cao do các yếu tố rủi ro hiện tại chưa mang tính đe dọa lớn. Đồng USD có thể tiếp tục lấy lại đà tăng cùng với sự khởi sắc trở lại của thị trường chứng khoán.
Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin thị trường, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Thị trường luôn biến động, và quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đầu tư bền vững.
Đồng EUR tiếp tục duy trì đà giảm nhẹ trong phiên hôm qua. Dù phiên giao dịch châu Âu ghi nhận nhịp giảm khá mạnh, song giá đã nhanh chóng phục hồi sau đó, cho thấy vùng hỗ trợ quanh mốc 1.160 vẫn đang được thị trường tôn trọng.
Tuy nhiên, xu hướng chủ đạo của EUR vẫn là giảm, và nhịp hồi hiện tại được xem như một pha điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng giảm tổng thể.
Chiến lược giao dịch:
Bán chủ đạo: Xem xét vị thế bán quanh vùng 1.165 (trùng hợp với vùng cung – supply zone và neckline của mô hình đảo chiều), dừng lỗ (SL) tại 1.1675, mục tiêu (TP) mở rộng về 1.155.
Mua rủi ro: Có thể cân nhắc lệnh mua ngắn hạn quanh vùng 1.1595 (vùng cấu trúc giá đối xứng), SL tại 1.1576, và TP hướng đến 1.1621 – 1.1649, kỳ vọng một nhịp hồi phục ngắn hạn trước khi xu hướng giảm quay trở lại.
USD/CAD hiện là cặp tiền có xu hướng giá rõ ràng nhất trong ngày, với cấu trúc giảm được thể hiện khá mạch lạc. Bên cạnh đó, đà tăng mạnh trở lại của giá dầu đang tạo thêm lực hỗ trợ cho đồng CAD – yếu tố góp phần củng cố triển vọng giảm của cặp UCAD.
Phân tích kỹ thuật (khung H1):
Mô hình “đỉnh giả” đang dần được hình thành sau khi vùng sideway trước đó bị phá vỡ và giá đã thực hiện nhịp retest giảm mở rộng trong phiên hôm qua. Điều này xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn đang chiếm ưu thế.
Chiến lược giao dịch:
Vị thế bán (Sell chủ đạo): Mặc dù vùng giá 1.39965 được xem là điểm vào lệnh tiềm năng, nhưng mức này không tối ưu do khó thiết lập tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý.
Vùng bán tối ưu: Quanh 1.401 – đây là key level quan trọng đã bị phá vỡ.
Dừng lỗ (SL): 1.4035
Mục tiêu giá (TP): 1.396 – 1.394
Tổng thể, USD/CAD đang thiên về xu hướng giảm rõ ràng, và các lệnh bán ở vùng giá hồi 1.401 sẽ có xác suất thành công cao hơn trong bối cảnh hiện tại.
Thực tế, cả USD/JPY (UJ) và USD/CHF (UCHF) trong phiên hôm nay đều không dễ để thiết lập lệnh giao dịch tối ưu, do xu hướng chung vẫn nghiêng về tăng tiếp diễn thay vì xuất hiện nhịp hồi giá rõ ràng. Bất kỳ pha điều chỉnh nào xảy ra ở thời điểm hiện tại đều tiềm ẩn rủi ro đảo chiều mạnh, đặc biệt khi cả hai cặp đang tiệm cận các vùng giá quan trọng.
So với UJ, USD/CHF có diễn biến giá rõ ràng hơn do nhịp tăng của cặp này vẫn đang “chậm pha” hơn, tạo cơ hội quan sát tốt hơn cho nhà giao dịch.
Chiến lược giao dịch đề xuất cho USD/CHF hôm nay:
Buy Break-out: Ưu tiên chiến lược mua khi giá bứt phá vượt 0.7973,
Dừng lỗ (SL): 0.7950
Mục tiêu giá (TP): 0.799 – 0.8014
Buy hồi (ít ưu tiên hơn): Vùng mua hồi được xác định quanh 0.7957, tuy nhiên đây là điểm vào lệnh tiềm ẩn rủi ro cao do khả năng giá có thể giảm điều chỉnh sâu về vùng 0.793 trước khi bật tăng trở lại.
Tổng thể, chiến lược phù hợp nhất trong ngày là mua theo hướng phá vỡ (break-out) thay vì bắt nhịp hồi, nhằm hạn chế rủi ro đảo chiều và tận dụng đà tăng hiện hữu.
Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch trong phạm vi hẹp, khiến việc thiết lập chiến lược giao dịch rõ ràng trở nên khó khăn. Vì vậy, khuyến nghị chính trong giai đoạn này là theo dõi hành động giá (price action) để chờ tín hiệu xác nhận xu hướng tiếp theo.
Về mặt triển vọng, xu hướng ngắn hạn của BTC có khả năng nghiêng về tăng nhờ sự phục hồi của nhóm tài sản rủi ro (Risky Assets). Tuy nhiên, trước khi tăng trở lại, Bitcoin có thể còn xuất hiện một nhịp giảm mở rộng nhằm kiểm định lại vùng hỗ trợ thấp hơn.
Các mốc giá quan trọng cần lưu ý:
Vùng kháng cự: Quanh $109,400 – dự kiến giá có thể điều chỉnh giảm từ khu vực này, hướng về vùng hỗ trợ $103,975.
Vùng hỗ trợ tiềm năng: Nếu giá phản ứng tích cực tại $103,975, đây có thể là cơ hội để tìm kiếm lệnh Mua (Buy setup).
Kịch bản xác nhận tăng mạnh: Nếu BTC vượt mốc $109,450, xu hướng tăng chủ đạo sẽ được củng cố, với mục tiêu mở rộng hướng đến $113,800.
Tóm lại, Bitcoin hiện đang trong giai đoạn tích lũy, và nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát vùng giá $103,975 để tìm tín hiệu mua, đồng thời chú ý mốc $109,450 như ngưỡng xác nhận cho đà tăng mới.
Về tổng thể, giá vàng (Gold) trong phiên hôm qua chủ yếu dao động trong biên độ hẹp, chưa hình thành xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, cần đặc biệt lưu ý rằng giá đang cho thấy phản ứng tích cực quanh đường SMA20 khung Daily, cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn đang được củng cố.
Hiện tại, Gold đang di chuyển trong vùng giá khá rộng $401x – $415x, với trục giá trung tâm nằm quanh $4.080. Đây là mốc quan trọng cần được theo dõi sát trong hôm nay để xác định hướng đi kế tiếp của giá.
Diễn biến kỹ thuật:
Trong phiên Mỹ tối qua, giá đã hình thành mô hình hai đáy (double bottom) và bật tăng nhanh sau đó — tín hiệu cho thấy động lượng tăng đang quay trở lại. Tuy vậy, để đảm bảo an toàn, nhà giao dịch nên chờ tín hiệu xác nhận trước khi vào lệnh.
Chiến lược giao dịch gợi ý:
Kịch bản mua theo xu hướng tăng (ưu tiên):
Chờ giá phá vỡ và ổn định trên $4.090,
Khi đó, mua lại quanh $4.088 – $4.090,
Dừng lỗ (SL): $4.072,
Mục tiêu (TP): $4.123 – $4.138 – $4.160 – $4.198.
Kịch bản mua ở vùng hỗ trợ sâu (dự phòng):
Nếu giá tiếp tục điều chỉnh giảm, có thể chờ mua quanh $4.058 – $4.060,
SL: $4.044,
Kỳ vọng phục hồi trở lại theo sóng tăng ngắn hạn.
Tổng kết: Gold đang cho tín hiệu phục hồi tiềm năng sau pha tích lũy quanh SMA20. Nhà đầu tư nên ưu tiên mua khi giá vượt $4.090 để xác nhận đà tăng, đồng thời theo dõi sát vùng $4.080 như mốc cân bằng quan trọng trong phiên hôm nay.
Xem thêm:
