Cổ phiếu cô đặc là gì? Cách chọn cổ phiếu cô đặc tiềm năng

Cổ phiếu cô đặc là gì? Có nên đầu tư vào cổ phiếu cô đặc không? Đó là câu hỏi mà không ít nhà đầu tư cổ phiếu quan tâm. Bởi đây là một khái niệm quan trọng trong đầu tư, chỉ loại cổ phiếu mà phần lớn lượng cổ phần được nắm giữ bởi một nhóm cổ đông lớn, dẫn đến việc số lượng cổ phiếu tự do lưu hành trên thị trường bị hạn chế. Để hiểu rõ hơn về cổ phiếu cô đặc thì hãy cùng xem bài viết dưới đây, Citinews sẽ giải đáp cho bạn nhé!

Cổ phiếu cô đặc là gì?

Cổ phiếu cô đặc là loại cổ phiếu mà phần lớn số lượng cổ phần của công ty nằm trong tay một nhóm nhỏ cổ đông lớn, thường là những nhà sáng lập, các quỹ đầu tư, hoặc tổ chức tài chính. Nhóm cổ đông này sở hữu một phần lớn cổ phần, nên họ có sức ảnh hưởng lớn đến các quyết định và chiến lược phát triển của công ty. Chính vì sự tập trung này, số lượng cổ phiếu tự do lưu hành trên thị trường bị giới hạn, dẫn đến tính thanh khoản của cổ phiếu thấp hơn so với các loại cổ phiếu phổ thông khác.

Việc sở hữu cổ phiếu cô đặc có thể mang đến những biến động lớn về giá cả. Khi lượng cổ phiếu tự do lưu hành thấp, một giao dịch lớn từ nhà đầu tư nhỏ lẻ hoặc sự thay đổi nhỏ từ các cổ đông lớn có thể khiến giá cổ phiếu biến động mạnh. Điều này có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn nếu không có sự ổn định về giá.

Đặc điểm của cổ phiếu cô đặc

Cổ phiếu cô đặc là cổ phiếu mà phần lớn cổ phần thuộc về các cổ đông chủ chốt của doanh nghiệp, như ban lãnh đạo, cổ đông chiến lược. Khi sở hữu một lượng lớn cổ phiếu, họ sẽ có xu hướng tập trung vào sự phát triển bền vững của công ty.

Thực tế, các doanh nghiệp có cơ cấu cổ đông cô đặc thường có sự ổn định trong hoạt động kinh doanh, ít chịu ảnh hưởng từ sự biến động của thị trường. Do đó, đặc điểm của loại cổ phiếu này có một số điểm khác biệt đáng chú ý so với các loại cổ phiếu khác.

Thanh khoản thấp

Cổ phiếu cô đặc có số lượng cổ phiếu giao dịch tự do rất hạn chế, dẫn đến thanh khoản thấp. Nhà đầu tư sẽ gặp khó khăn khi muốn mua hoặc bán loại cổ phiếu này ở mức giá mong muốn do không có nhiều giao dịch diễn ra trên thị trường. Tình trạng thanh khoản thấp khiến các giao dịch lớn có thể khó thực hiện mà không gây ảnh hưởng mạnh đến giá cổ phiếu.

Biến động giá cao

Do có ít cổ phiếu được giao dịch, chỉ một số giao dịch nhỏ lẻ cũng có thể gây ra biến động lớn về giá. Điều này khiến giá cổ phiếu cô đặc thường dao động mạnh hơn so với các cổ phiếu có thanh khoản cao. Biến động giá có thể tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nhanh, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro cho họ.

Khả năng chi phối của cổ đông lớn

Cổ đông lớn nắm giữ phần lớn cổ phần của công ty có khả năng chi phối các quyết định quan trọng như quản lý công ty, chiến lược kinh doanh, và chính sách chia cổ tức. Điều này ảnh hưởng lớn đến giá trị của cổ phiếu và có thể khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ mất đi tiếng nói trong các quyết định quan trọng, hạn chế khả năng tham gia vào việc điều hành công ty.

Nguyên nhân hình thành cổ phiếu cô đặc do đâu?

Cổ phiếu cô đặc là tình trạng cổ phiếu có số lượng giao dịch tự do thấp, chủ yếu do sự nắm giữ phần lớn cổ phần bởi một nhóm nhỏ các cổ đông lớn. Có một số nguyên nhân chính dẫn đến sự hình thành của cổ phiếu cô đặc, bao gồm:

Cổ đông lớn nắm giữ nhiều cổ phần

Khi các cổ đông lớn như nhà sáng lập, tổ chức tài chính hoặc các quỹ đầu tư chiếm giữ phần lớn cổ phiếu của công ty, số lượng cổ phiếu tự do giao dịch trên thị trường sẽ bị hạn chế. Điều này dẫn đến tình trạng cổ phiếu cô đặc do nguồn cung cổ phiếu trên thị trường thấp.

Doanh nghiệp phát hành ít cổ phiếu

Một số doanh nghiệp chủ động phát hành số lượng cổ phiếu hạn chế nhằm duy trì sự kiểm soát chặt chẽ và giảm áp lực từ thị trường chứng khoán. Khi số cổ phiếu phát hành ra công chúng ít, thị trường sẽ khó tiếp cận với cổ phiếu của doanh nghiệp, dẫn đến tình trạng cô đặc.

Cổ phiếu không được phân bổ rộng rãi

Một số công ty, đặc biệt là các doanh nghiệp gia đình hoặc doanh nghiệp mới niêm yết, không phân phối cổ phiếu rộng rãi cho công chúng. Do đó, lượng cổ phiếu lưu hành và sẵn sàng giao dịch thường thấp, làm tăng tính cô đặc của cổ phiếu.

Chính sách giữ cổ phần dài hạn của cổ đông

Một số cổ đông lớn chọn chiến lược giữ cổ phần dài hạn thay vì bán ra thị trường, làm giảm lượng cổ phiếu tự do giao dịch. Khi nhiều cổ đông lớn áp dụng chính sách giữ cổ phiếu, tình trạng cổ phiếu cô đặc sẽ dễ dàng xuất hiện.

Đánh giá ưu, nhược điểm của cổ phiếu cô đặc

Ưu điểm của cổ phiếu cô đặc là gì?

• Ít bị ảnh hưởng bởi thị trường: Vì lượng cổ phiếu được giao dịch trên thị trường tự do rất ít nên cổ phiếu cô đặc ít chịu tác động của biến động thị trường, giúp giá trị cổ phiếu ổn định hơn.
• Ban lãnh đạo tập trung phát triển công ty: Các cổ đông nội bộ nắm phần lớn cổ phần sẽ có trách nhiệm phát triển công ty lâu dài, bền vững.
• Cổ tức cao và đều đặn: Cổ phiếu cô đặc thường có tỷ lệ chia cổ tức cao và đều đặn mỗi năm, mang lại thu nhập ổn định cho nhà đầu tư.

Nhược điểm của cổ phiếu cô đặc

• Phụ thuộc vào cổ đông lớn: Vì lượng cổ phiếu tập trung vào một số cổ đông lớn, giá cổ phiếu sẽ dao động mạnh nếu nhóm này tiến hành giao dịch. Chỉ cần một tỷ lệ nhỏ cổ phiếu của cổ đông nội bộ thay đổi, giá cổ phiếu có thể biến động lớn.
• Tính thanh khoản thấp: Với lượng giao dịch ít, nhà đầu tư sẽ gặp khó khăn trong việc mua hoặc bán cổ phiếu này. Điều này cũng khiến cơ hội tăng giá của cổ phiếu cô đặc không cao.
• Rủi ro khi có biến cố: Khi xảy ra sự cố, nếu cổ đông nội bộ bán một phần nhỏ cổ phiếu, giá cổ phiếu có thể sụt giảm nhanh chóng.

Đầu tư cổ phiếu cô đặc: Dễ hay khó?

Với nhiều nhà đầu tư, cổ phiếu cô đặc được coi là một cơ hội hấp dẫn để mua vào với kỳ vọng thu được lợi nhuận ổn định và cổ tức cao. Tuy nhiên, việc tiếp cận những cổ phiếu này không hề dễ dàng.

Cổ phiếu của các công ty có cơ cấu cô đặc ít khi xuất hiện trên sàn giao dịch. Thậm chí khi có nhà đầu tư muốn bán, khả năng bạn mua được cũng rất thấp do sự cạnh tranh từ nhiều nhà đầu tư khác có nhu cầu tương tự.

Phần lớn giao dịch cổ phiếu cô đặc được thực hiện dưới hình thức thỏa thuận. Nếu bạn có cơ hội tiếp cận, hãy nhanh chóng đánh giá rủi ro. Nếu rủi ro nằm trong tầm kiểm soát, đây có thể là cơ hội đầu tư đáng để nắm bắt.

Lưu ý cách chọn cổ phiếu cô đặc tiềm năng

Cổ phiếu cô đặc là gì? Để chọn cổ phiếu cô đặc có tiềm năng tăng trưởng, nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ một số tiêu chí quan trọng:

• Uy tín và thương hiệu: Doanh nghiệp có uy tín, nhiều dự án chất lượng và được nhà đầu tư tin tưởng sẽ có nền tảng vững chắc cho sự phát triển dài hạn.
• Lợi thế độc quyền: Các doanh nghiệp có thị phần cao, vị thế độc quyền trong ngành thường có khả năng sinh lợi cao và phát triển bền vững.
• Tầm nhìn của ban lãnh đạo: Ban lãnh đạo có năng lực và tầm nhìn dài hạn sẽ là yếu tố quyết định tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp.
• Số lượng cổ phiếu cô đặc: Những doanh nghiệp hoạt động tốt thường có tỷ lệ cổ phiếu cô đặc cao, đồng thời lượng cổ phiếu trôi nổi trên thị trường không nhiều.
• Tiềm năng tăng trưởng bền vững: Đây là yếu tố quan trọng để đảm bảo cổ phiếu sẽ mang lại giá trị ổn định, tăng trưởng theo thời gian.

Một số loại cổ phiếu cô đặc tại thị trường Việt Nam

Cổ phiếu cô đặc là loại cổ phiếu có lượng cổ phiếu lưu hành thấp trên thị trường, bởi phần lớn cổ phần thuộc sở hữu của các cổ đông lớn hoặc các tổ chức. Điều này khiến tính thanh khoản của cổ phiếu cô đặc thường thấp hơn so với các cổ phiếu khác, nhưng chúng lại thu hút nhà đầu tư dài hạn nhờ vào tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Sau đây là một số ví dụ về cổ phiếu cô đặc tại Việt Nam:

1. SC5 - Công ty Cổ phần Xây dựng Số 5 (HOSE)

SC5 là một công ty xây dựng có lịch sử lâu đời, chuyên thi công các công trình dân dụng, công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật và nhà ở. Tuy tính thanh khoản có thể bị ảnh hưởng bởi lượng cổ phiếu tự do lưu hành thấp, SC5 vẫn được xem là cổ phiếu ổn định trong ngành xây dựng. Phần lớn cổ phiếu SC5 thuộc sở hữu của các cổ đông lớn, vì vậy không dễ giao dịch số lượng lớn trên thị trường, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu cô đặc.

Một số thông tin chính về SC5:

• Mã chứng khoán: SC5
• Sàn niêm yết: HOSE
• Ngành nghề kinh doanh: Xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp.
• Lĩnh vực chính: Thi công các dự án nhà ở, chung cư, và các dự án cơ sở hạ tầng quy mô lớn.

2. CDC - Công ty Cổ phần Chương Dương (HOSE)

Công ty Cổ phần Chương Dương hoạt động trong ngành xây dựng và bất động sản, nổi bật với các dự án lớn như chung cư, nhà ở thương mại và văn phòng. Mặc dù CDC có tiềm năng phát triển cao, đặc biệt ở lĩnh vực bất động sản, cổ phiếu của công ty này cũng thuộc loại cô đặc vì phần lớn cổ phiếu do các tổ chức và cổ đông lớn nắm giữ. Điều này giúp CDC thu hút các nhà đầu tư dài hạn với kỳ vọng vào sự phát triển ổn định trong tương lai.

Một số thông tin chính về CDC:

• Mã chứng khoán: CDC
• Sàn niêm yết: HOSE
• Ngành nghề kinh doanh: Xây dựng dân dụng, công nghiệp và đầu tư bất động sản.
• Lĩnh vực chính: Thi công các dự án xây dựng lớn như chung cư, nhà ở thương mại, văn phòng, và các dự án hạ tầng công cộng.

3. NTL - Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm (LIDECO) (HOSE)

NTL là một công ty chuyên về phát triển và kinh doanh bất động sản, nổi bật với các dự án khu đô thị và nhà ở cao cấp, chủ yếu tại Hà Nội và các tỉnh lân cận. LIDECO đã xây dựng được vị thế vững chắc trên thị trường bất động sản, nhưng cổ phiếu của công ty lại có thanh khoản thấp, vì lượng cổ phiếu lưu hành tự do không cao. Điều này khiến NTL trở thành cổ phiếu cô đặc, thu hút những nhà đầu tư có xu hướng giữ cổ phiếu dài hạn.

Một số thông tin chính về LIDECO:

• Mã chứng khoán: NTL
• Sàn niêm yết: HOSE
• Ngành nghề kinh doanh: Phát triển và kinh doanh bất động sản, xây dựng các khu đô thị và nhà ở.
• Lĩnh vực chính: Phát triển các khu đô thị mới, các dự án chung cư cao tầng, nhà ở thương mại, khu biệt thự và đất nền.

4. HAR - Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Bất động sản An Dương Thảo Điền (HOSE)

HAR tập trung vào phát triển bất động sản cao cấp tại TP.HCM, đặc biệt ở khu vực Thảo Điền, nơi tập trung đông người nước ngoài sinh sống. Công ty sở hữu nhiều dự án căn hộ dịch vụ và khu thương mại cao cấp, nhưng cổ phiếu HAR lại ít có tính thanh khoản trên thị trường do tỷ lệ cổ phiếu thuộc sở hữu của cổ đông lớn cao. Điều này làm HAR trở thành cổ phiếu cô đặc, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào bất động sản nhưng lại không quá quan tâm đến tính thanh khoản.

Một số thông tin chính về An Dương Thảo Điền:

• Mã chứng khoán: HAR
• Sàn niêm yết: HOSE
• Ngành nghề kinh doanh: Bất động sản, đầu tư và phát triển dự án nhà ở, căn hộ dịch vụ và khu thương mại.
• Lĩnh vực chính: Xây dựng và quản lý các dự án căn hộ dịch vụ cao cấp, khu đô thị và trung tâm thương mại.

5. DRH - Công ty Cổ phần DRH Holdings (HOSE)

DRH Holdings hoạt động trong lĩnh vực bất động sản và đầu tư tài chính, với danh mục đầu tư đa dạng từ khu đô thị, căn hộ đến khu công nghiệp và nghỉ dưỡng. Mặc dù DRH có nhiều tiềm năng tăng trưởng nhờ vào sự đa dạng hóa, cổ phiếu của công ty lại có tính thanh khoản thấp, do lượng cổ phiếu lưu hành hạn chế. Vì vậy, DRH được xem là cổ phiếu cô đặc, thu hút các nhà đầu tư dài hạn muốn hưởng lợi từ sự tăng trưởng bền vững của ngành bất động sản và đầu tư tài chính.

Một số thông tin chính về DRH Holdings:

• Mã chứng khoán: DRH
• Sàn niêm yết: HOSE
• Ngành nghề kinh doanh: Bất động sản, đầu tư tài chính và quản lý tài sản.
• Lĩnh vực chính: Phát triển các dự án bất động sản như khu đô thị, căn hộ, nhà phố, biệt thự, và đầu tư vào khu công nghiệp.

Xem thêm:

• Cổ phiếu giá trị là gì? Khám phá tiềm năng đầu tư vào cổ phiếu giá trị
• Cổ phiếu OTC là gì? Chiến lược đầu tư vào cổ phiếu chưa niêm yết

Kết luận

Cổ phiếu cô đặc là một lựa chọn đầu tư ổn định, phù hợp với những ai tìm kiếm lợi nhuận từ cổ tức và ít chịu tác động từ thị trường. Tuy nhiên, loại cổ phiếu này cũng có những rủi ro, đặc biệt về thanh khoản và sự biến động giá khi nhóm cổ đông lớn thay đổi. Các bạn cần cân nhắc kỹ và lựa chọn doanh nghiệp có nền tảng tốt, tiềm năng phát triển bền vững trước khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu cô đặc nhé! Chúc bạn thành công!