Hedge là gì? Có mấy loại chiến lược Hedge trong tài chính

Fergal Nguyễn Tác giả Fergal Nguyễn 23/08/2023 21 phút đọc

Hedge là gì? Đây là một khái niệm quen thuộc trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Đây là một chiến lược giúp giảm thiểu rủi ro trong giao dịch, bằng cách sử dụng các công cụ và sản phẩm tài chính để bảo vệ khỏi sự biến động của giá cả, lãi suất và tỷ giá hối đoái. Trong bài viết này, Chanh Tươi review sẽ tìm hiểu chi tiết hơn về khái niệm hedge và cách áp dụng nó trong các hoạt động đầu tư. Các bạn nhớ theo dõi bài viết để cập nhật thêm thông tin nhé!

Định nghĩa Hedge là gì? Ví dụ thực tế về Hedge

Hedge là gì
Tìm hiểu về Hedge là gì?

1. Hedge là gì?

Hedge là gì? Hedge (hay hedging) là một chiến lược đầu tư được sử dụng để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư. Điều này thường được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn hoặc CFD (Hợp đồng chênh lệch). Chiến lược "hedge" thường được áp dụng trong các tình huống khi thị trường có những biến động mạnh và khả năng gây tổn thất lớn cho các nhà đầu tư.

Việc sử dụng chiến lược "hedge" giúp giảm thiểu nguy cơ mất tiền của nhà đầu tư bằng chiến lược phân tán đầu tư hoặc đa dạng hóa đầu tư, giảm thiểu tác động của rủi ro đối với toàn bộ danh mục đầu tư. Một ví dụ cụ thể của chiến lược "hedge" là việc sử dụng các quyền chọn mua (call option) để bảo vệ danh mục đầu tư trước sự giảm giá của một loại tài sản cụ thể.

Trong lĩnh vực tài chính, chiến lược "hedge" là một công cụ quan trọng giúp giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư và các tổ chức tài chính. Tuy nhiên, việc sử dụng chiến lược "hedge" cần được thực hiện đúng cách và với sự hiểu biết về các công cụ và kỹ thuật trong lĩnh vực tài chính để đảm bảo sự hiệu quả và an toàn cho danh mục đầu tư của nhà đầu tư.

2. Ví dụ thực tế cho hedge trong thị trường ngoại hối

Ví dụ 1: Một ví dụ cụ thể về cách áp dụng chiến lược "hedge" là khi một nhà đầu tư sử dụng hedge gián tiếp để phòng ngừa rủi ro trong thị trường ngoại hối.

Giả sử nhà đầu tư A đang sở hữu một số USD và đang quan tâm đến việc giảm thiểu rủi ro trong trường hợp đồng USD trở nên yếu hơn so với đồng tiền khác như EUR. Trong trường hợp này, nhà đầu tư A có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn mua ngoại tệ với mức giá cố định ở thời điểm xác định để thực hiện chiến lược hedge gián tiếp.

Cụ thể, nhà đầu tư A có thể sử dụng quyền chọn mua trước đó để đổi số USD của mình thành số EUR cụ thể tại một thời điểm trong tương lai với một tỷ giá cố định. Hợp đồng quyền chọn mua này sẽ giúp nhà đầu tư A bảo vệ mình khỏi sự biến động của tỷ giá ngoại tệ giữa USD và EUR, và giảm thiểu rủi ro cho việc nắm giữ USD.

Nếu tỷ giá USD giảm so với EUR, nhà đầu tư A có thể sử dụng tùy chọn để đổi số USD của mình thành số EUR với tỷ giá cố định đã được thỏa thuận trước đó. Nếu tỷ giá USD tăng lên, nhà đầu tư A có thể bỏ qua tùy chọn và tiếp tục giữ số USD của mình.

Ví dụ 2:

Giả sử bạn đang sở hữu cổ phiếu của một công ty A với giá trị đầu tư là 10 triệu đồng. Tuy nhiên, bạn lo sợ rằng giá cổ phiếu A có thể giảm trong tương lai gần và bạn không muốn bán cổ phiếu này vì có kế hoạch giữ trong thời gian dài.

Một cách để giảm thiểu rủi ro trong trường hợp này là sử dụng chiến lược đảo chiều bằng cách bán khống cổ phiếu A. Bằng cách này, bạn sẽ bán cổ phiếu A mà bạn không sở hữu với giá 10 triệu đồng (giả sử giá cổ phiếu là 100.000 đồng/cổ phiếu), hy vọng rằng giá cổ phiếu A sẽ giảm trong tương lai. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống 90.000 đồng/cổ phiếu, bạn có thể mua lại cổ phiếu A với giá này để đóng bù vào khoản nợ bán khống của mình. Khi đó, bạn sẽ kiếm được 1 triệu đồng (giá mua lại cổ phiếu A là 9 triệu đồng - giá bán khống là 10 triệu đồng), đủ để giảm thiểu phần lỗ của bạn từ giá cổ phiếu A giảm.

Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu A tăng thay vì giảm, bạn sẽ phải trả tiền cho người mua khống để đóng bù khoản nợ của mình, và khoản tiền này có thể lớn hơn giá trị đầu tư ban đầu của bạn. Do đó, bạn nên cân nhắc kỹ trước khi sử dụng chiến lược bán khống.

Ví dụ 3:

Một nhà sản xuất cafe sắp thu hoạch vụ mới sau 2 tháng, nhưng giá cafe hiện tại đang cao và không biết giá sẽ ổn định hay giảm trong tương lai. Nhà sản xuất lo lắng rằng giá cafe sẽ giảm mạnh trong thời gian tới và làm giảm lợi nhuận của ông ta. Vì vậy, ông ta quyết định áp dụng chiến lược Hedge bằng cách ký hợp đồng kỳ hạn (forward contract) bán với mức giá A kỳ vọng đảm bảo được đầu ra và vẫn có lãi.

Cụ thể, nhà sản xuất cafe sẽ ký kết hợp đồng bán cafe với một nhà nhập khẩu hoặc một đối tác kinh doanh khác với mức giá được định trước. Nhà sản xuất sẽ bán cafe của mình với mức giá này sau khi thu hoạch, dù giá thị trường giảm hay tăng. Việc ký hợp đồng này giúp đảm bảo đầu ra cho nhà sản xuất và giảm thiểu rủi ro của ông ta trong trường hợp giá cafe giảm mạnh.

Tuy nhiên, việc ký hợp đồng kỳ hạn (forward contract) bán cũng có những rủi ro, nếu giá thị trường tăng cao hơn mức giá đã ký kết trong hợp đồng, nhà sản xuất sẽ không thể bán cafe của mình với giá cao hơn và lãi suất sẽ bị hạn chế.

Gợi ý thông tin:

Xu hướng là gì? Mách bạn cách cập nhật xu hướng hiện nay

Ứng dụng Hedge được sử dụng như thế nào trong thị trường tài chính?

Hedge được ứng dụng trong nhiều thị trường tài chính khác nhau để giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư. Dưới đây là một số ví dụ về cách hedge được sử dụng trong các thị trường khác nhau:

Ứng dụng Hedge
Hedge là gì mà được ứng dụng trong nhiều thị trường tài chính khác nhau để giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư

1. Thị trường chứng khoán

Hedge được sử dụng trong thị trường chứng khoán để bảo vệ danh mục đầu tư trước những biến động giá cổ phiếu. Các công cụ tài chính được sử dụng để thực hiện chiến lược này bao gồm quyền chọn, hợp đồng tương lai và CFD (Hợp đồng chênh lệch). Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ này để giảm thiểu nguy cơ mất tiền đối với danh mục đầu tư của họ bằng cách đa dạng hóa đầu tư.

2. Thị trường ngoại hối 

Hedge cũng được sử dụng trong giao dịch ngoại hối để giảm thiểu rủi ro của các tổ chức và các nhà đầu tư khi thị trường ngoại tệ biến động. Các công cụ tài chính được sử dụng trong giao dịch ngoại hối bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác. Bằng cách sử dụng các công cụ này, các nhà đầu tư có thể giảm thiểu nguy cơ mất tiền đối với các giao dịch ngoại hối của họ.

3. Thị trường hàng hóa

Hedge cũng được sử dụng trong thị trường hàng hóa để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, một công ty sản xuất dầu có thể sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ mình khỏi sự thay đổi giá dầu trên thị trường. Tương tự, một nhà đầu tư trong thị trường đồng USD có thể sử dụng các tùy chọn để bảo vệ danh mục đầu tư trước những biến động giá đồng USD.

Tuy nhiên, việc sử dụng chiến lược "hedge" cần được thực hiện đúng cách và với sự hiểu biết về các công cụ và kỹ thuật trong lĩnh vực tài chính để đảm bảo sự hiệu quả và an toàn cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư.

Có mấy loại chiến lược Hedge? Chi tiết từng loại chiến lược

Có nhiều loại chiến lược đảo chiều (Hedge) để giảm thiểu rủi ro đầu tư, một số loại chiến lược phổ biến bao gồm:

  • Put option (Quyền chọn bán): Chiến lược này cho phép bạn có quyền chọn bán (put option) với giá cố định trước đó để bảo vệ đầu tư của mình khỏi rủi ro giảm giá của cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu giảm, bạn có thể sử dụng quyền bán để bán cổ phiếu với giá cao hơn giá thị trường hiện tại và giảm thiểu lỗ.
  • Call option (Quyền chọn bán) : Chiến lược này cho phép bạn quyền chọn mua (call option) với giá cố định trước đó để bảo vệ đầu tư của mình khỏi rủi ro tăng giá của cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng, bạn có thể sử dụng quyền mua để mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại và lợi nhuận.
  • Sử dụng chỉ số: Chiến lược này bao gồm mua hoặc bán chỉ số thay vì cổ phiếu riêng lẻ. Bằng cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro toàn diện của mình với toàn bộ thị trường thay vì một cổ phiếu đơn lẻ.
  • Short selling: Chiến lược này bao gồm bán khống cổ phiếu để kiếm lãi từ giá cổ phiếu giảm. Bằng cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro khi giá cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, bán khống là hoạt động rủi ro và có thể gây thua lỗ lớn nếu thị trường tăng giá.
  • Spread trading: Chiến lược này bao gồm đồng thời mua và bán các tùy chọn khác nhau với giá trị khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: bạn có thể mua put option với giá cố định và bán put option với giá thấp hơn để giảm thiểu rủi ro giảm giá của cổ phiếu.

Những loại chiến lược này đều có những ưu và nhược điểm riêng, do đó, bạn nên tìm hiểu kỹ trước khi quyết định sử dụng chiến lược nào phù hợp với tình huống đầu tư của mình.

Một ví dụ cụ thể của chiến lược “hedge”:

Một ví dụ cụ thể của chiến lược "hedge" là sử dụng các tùy chọn put (put option) để bảo vệ danh mục đầu tư trước sự giảm giá của một loại tài sản cụ thể. Ví dụ, một nhà đầu tư có một danh mục đầu tư chứa các cổ phiếu của một công ty nhưng lo lắng rằng giá cổ phiếu sẽ giảm trong tương lai gần. Để bảo vệ danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể mua các tùy chọn put cho cổ phiếu của công ty đó.

Khi mua các tùy chọn put, nhà đầu tư có quyền nhưng không bắt buộc bán các cổ phiếu đó với giá đã được đồng ý trước đó, ngay cả khi giá thị trường đã giảm. Việc sở hữu tùy chọn put này giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư của mình trước sự giảm giá của cổ phiếu.

Tương tự, nếu nhà đầu tư lo lắng rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trong tương lai, thì họ có thể sử dụng các tùy chọn call để bảo vệ danh mục đầu tư trước sự tăng giá của cổ phiếu. Các tùy chọn call cho phép nhà đầu tư mua các cổ phiếu với giá được đồng ý trước đó, ngay cả khi giá thị trường đã tăng.

Quỹ mở là gì? Chiến lược đầu tư vào Quỹ mở cho nhà đầu tư

Thặng dư vốn cổ phần là gì? Phương pháp quản lý hiệu quả

Kim tứ đồ là gì? Ý nghĩa của kim tứ đồ và cách đạt tự do tài chính

Tổng kết

Như vậy, hedge là gì? Là một chiến lược đầu tư giúp giảm thiểu rủi ro trong giao dịch tài chính, bằng cách sử dụng các công cụ và sản phẩm tài chính để bảo vệ khỏi sự biến động của giá cả, lãi suất và tỷ giá hối đoái.

Hedge được sử dụng rộng rãi trong các hoạt động đầu tư như thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối, thị trường hàng hóa và thị trường lãi suất. Có nhiều loại chiến lược hedge khác nhau, bao gồm hedge trực tiếp, hedge gián tiếp và các loại hợp đồng tài chính như hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch tỷ giá, tùy chọn và các sản phẩm tài chính khác.

Mặc dù hedge giúp giảm thiểu rủi ro trong đầu tư, tuy nhiên nó cũng có những hạn chế và có thể tạo ra các chi phí liên quan đến việc sử dụng các công cụ và sản phẩm tài chính để thực hiện chiến lược này. Do đó, việc sử dụng hedge cần được xem xét kỹ lưỡng và tính toán cẩn thận để đảm bảo rằng chiến lược này đáp ứng được mục đích đầu tư và không tạo ra rủi ro không mong muốn.

Mong rằng những thông tin mà Chanh Tươi vừa gửi đến các bạn sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn về Hedge là gì và có thể ứng dụng vào thực tế. Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết.

Fergal Nguyễn
Tác giả Fergal Nguyễn Chuyên gia tài chính

FERGAL NGUYỄN LÀ AI?

Chào mọi người, tôi tên thật là Nguyễn Trường. Tôi là một người yêu thích về phân tích những con số và biểu đồ chỉ số tăng giảm của thị trường. Với hơn 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh lực tài chính doanh nghiệp, ngân hàng, đầu tư và chứng khoán mình mong muốn giúp mọi người tiếp cận với những kiến thức tài chính kinh doanh đồng thời cập nhật những thông tin mới nhất trên thị trường tài chính Việt Nam và Quốc tế.

TẦM NHÌN TƯƠNG LAI

Với sứ mệnh truyền tải một kho kiến thức khổng lồ về mảng tài chính doanh nghiệp, ngân hàng và các kiến thức về chứng khoán, đầu tư tới mọi người trên mọi miền Tổ quốc Việt Nam.

Qua đó chia sẻ, đưa ra cái nhìn khách quan nhất để bạn đọc có kế hoạch quản lý tài chính và đầu tư an toàn, hiệu quả.

MỤC TIÊU:

  • Năm 2022: Xây dựng và phát triển thành kênh kiến thức trực tuyến chính xác, uy tín nhất.
  • Năm 2023: Trở thành sợi dây gắn kết giữa doanh nghiệp và người dùng
  • Năm 2024: Là đối tác của các ngân hàng lớn tại Việt Nam: Agribank, Techcombank,...

THÔNG TIN LIÊN HỆ

Website: https://citinews.org/

Email: infofergalnguyen@gmail.com

Facebook: https://www.facebook.com/nguyenfergal/

Twitter: https://twitter.com/fergalnguyen

Địa chỉ: 55 Đường Nguyễn Xiển, Hạ Đình, Thanh Xuân, Hà Nội

Số điện thoại: 0981.690.369

Bài viết trước Mô hình vai đầu vai là gì? Hiểu để giao dịch hiệu quả

Mô hình vai đầu vai là gì? Hiểu để giao dịch hiệu quả

Bài viết tiếp theo

Các loại tài khoản FxPro và những điều Trader cần lưu ý

Các loại tài khoản FxPro và những điều Trader cần lưu ý
Viết bình luận
Thêm bình luận
Popup image default

Bài viết liên quan

Thông báo