Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật - Đâu là sự lựa chọn?

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai trường phái pháp phân tích quan trọng trong lĩnh vực tài chính đầu tư. Với phân tích cơ bản, chúng ta nghiên cứu về các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến tác động lên giá của sản phẩm tài chính. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá và khối lượng kết hợp với các chỉ báo để dự đoán xu hướng và xác định điểm mua/bán. 

Bài viết này, Chanh Tươi Review sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về sự khác biệt giữa hai phương pháp, cách thực hiện phân tích hiệu quả và áp dụng nó vào chiến lược đầu tư của bạn. Hãy cùng theo dõi nhé!

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là một trường phái phân tích phục vụ cho nhu cầu đầu tư, tập trung vào việc đánh giá yếu tố cơ bản của một công ty và cả tình hình vĩ mô để định giá tài sản tài chính nhằm đưa ra quyết định đầu tư. Phân tích cơ bản dựa trên việc xem xét thông tin chi tiết về doanh nghiệp, bao gồm bộ báo cáo tài chính, tin tức, các yếu tố kinh tế và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh.

Quá trình phân tích cơ bản bắt đầu bằng việc thu thập thông tin về công ty, như bộ báo cáo tài chính, sẽ gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bản thuyết minh báo cáo tài chính. Những thông tin này sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty và hiểu rõ về doanh thu, lợi nhuận, tài sản và nợ cũng như dự báo được tình tình của doanh nghiệp trong thời gian tới.

Ngoài ra, phân tích cơ bản cũng xem xét đến các yếu tố từ nội tại cho đến bên ngoài như ban lãnh đạo, môi trường kinh doanh, công nghệ, ngành nghề và cả tình hình kinh tế - chính trị khác. Những yếu tố này có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty và tạo ra các cơ hội hoặc rủi ro.

Mục tiêu chính của phân tích cơ bản là xác định giá trị thực tế, tiềm năng và dự phóng tình hình của công ty trong tương lai. Điều này thường được thực hiện thông qua phương pháp định giá cổ phiếu, như định giá so sánh, định giá dòng tiền và định giá tài sản. Kết quả của phân tích cơ bản có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ về giá trị của một công ty so với giá trị thị trường hiện tại và quyết định mua hoặc bán cổ phiếu.

Phân tích cơ bản có những ưu điểm như cho phép nhà đầu tư có cái nhìn chi tiết về cơ bản kinh doanh và giá trị công ty. Tuy nhiên, nó cũng có nhược điểm là yêu cầu nhiều thông tin và dễ có những thông tin gây nhiễu tác động đến sai sót khi tính toán.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp nghiên cứu và đánh giá sản phẩm tài chính, dựa trên việc phân tích dữ liệu giá và khối lượng giao dịch thông qua các biểu đồ để dự đoán xu hướng giá và thời điểm mua/bán tài sản. Phương pháp này giả định rằng thông tin về giá trị của tài sản được phản ánh qua đồ thị giá và các chỉ báo kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật đặt trọng tâm vào việc xem xét sự biến đổi của giá cả và khối lượng giao dịch kết hợp cùng các chỉ báo kỹ thuật khác để xác định xu hướng, mô hình và sự tương quan trong dữ liệu. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các công cụ và phương pháp như đường trung bình động, MACD (Moving Average Convergence Divergence), RSI (Relative Strength Index), các mô hình biểu đồ như hình nến (candlestick), hình tam giác, hình chữ nhật và nhiều công cụ khác để đưa ra nhận định về xu hướng và tín hiệu mua/bán.

Mục tiêu chính của phân tích kỹ thuật là dự đoán xu hướng giá và xác định điểm mua/bán tài sản để tối đa hóa lợi nhuận và giảm rủi ro. Nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm hiểu về các mô hình và tín hiệu trong biểu đồ, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông thái. Phân tích kỹ thuật thường được áp dụng trong việc giao dịch ngắn hạn và thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch, nhà đầu tư cá nhân và các quỹ đầu tư.

Một số ưu điểm của phân tích kỹ thuật bao gồm khả năng phát hiện xu hướng giá, điểm mua/bán tốt nhất và tín hiệu giao dịch nhanh chóng. Nó cũng cung cấp các khung thời gian ngắn hơn so với phân tích cơ bản và có thể áp dụng cho nhiều loại tài sản như cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ và chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật có nhược điểm là dựa vào quá khứ và không thể dự đoán tương lai chính xác 100%.

So sánh phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản trong đầu tư

So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong đầu tư là một chủ đề được quan tâm rất nhiều trong giới đầu tư. Dưới đây là một số điểm khác nhau giữa hai phương pháp này:

Mối quan hệ giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Mặc dù có sự khác biệt cơ bản giữa hai phương pháp phân tích này, tuy nhiên nếu kết hợp cả hai phương pháp lại trở thành một công cụ hữu ích hỗ trợ quyết định đầu tư của các nhà đầu tư.

Thường thì quyết định đầu tư của nhà đầu tư dựa trên phân tích cơ bản, nhưng việc xác định điểm vào và điểm ra khỏi thị trường lại phụ thuộc vào phân tích kỹ thuật. Phân tích cơ bản dựa trên lý thuyết rằng giá thị trường sẽ có xu hướng tiếp cận với giá trị thực tế của một tài sản, giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng giá cả của cổ phiếu. Phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa trên việc phân tích biểu đồ, biểu đồ giá cả và khối lượng giao dịch của cổ phiếu để hiểu các biến động cung-cầu và dự đoán cách cổ phiếu sẽ phản ứng trong tương lai, từ đó cho phép nhà đầu tư quyết định thời điểm mua, bán hoặc giữ cổ phiếu trên thị trường.

Hai phương pháp này không có sự xung đột. Phương pháp kỹ thuật giúp khắc phục một số hạn chế của phân tích cơ bản, bao gồm khó tính toán chính xác giá trị nội tại, bỏ qua vai trò của yếu tố tâm lý trong thị trường và hạn chế trong việc xác định thời điểm ngắn hạn. 

Nên lựa chọn phương pháp nào để tối ưu nhất?

Thực tế, cả hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều có ưu điểm và nhược điểm riêng, và lựa chọn phù hợp sẽ phụ thuộc vào từng đối tượng nhà đầu tư với mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau.

Nếu bạn quan tâm đến đầu tư ngắn hạn, phân tích kỹ thuật sẽ phù hợp hơn để xác định thời điểm mua và bán cổ phiếu dựa trên các tín hiệu và xu hướng trong biểu đồ. Trái lại, nếu bạn có chiến lược đầu tư dài hạn, phân tích cơ bản sẽ giúp bạn định giá cổ phiếu và tìm hiểu về tiềm năng tăng trưởng và giá trị thực của công ty, từ đó đưa ra quyết định đầu tư dựa trên những thông tin này.

Hơn nữa, mặc dù có sự khác biệt giữa hai phương pháp, nhưng kết hợp cả 2 phương pháp sẽ mang lại lợi ích lớn hơn cho nhà đầu tư. Sự kết hợp này cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về thị trường và cung cấp nhiều thông tin hơn để ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả.

Cách để kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Bạn có thể tạo danh sách theo dõi các cổ phiếu mà bạn muốn mua dựa trên phân tích cơ bản. Sau đó, sử dụng phân tích kỹ thuật để quyết định liệu nên mua chúng hay không và tìm thời điểm mua vào.

Phân tích cơ bản có thể được sử dụng để xác định phần nào trong chu kỳ kinh doanh sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất cho một công ty. Sau đó, nhà đầu tư có thể thực hiện phân tích kỹ thuật để xác nhận các xu hướng dự đoán.

Phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng để tìm các mức mua vào đối với các cổ phiếu tăng trưởng đang trong xu hướng tăng. Các công ty có tốc độ tăng trưởng cao và giao dịch ở mức định giá cao thường trải qua các đợt điều chỉnh lớn. Trong những trường hợp như vậy, phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng để xác định các mức quá bán. Đây thường là những cơ hội tốt nhất mà các nhà đầu tư có để mua các cổ phiếu tăng trưởng.

Xem thêm:

• Phân tích cơ bản là gì? Vai trò trong forex, chứng khoán?
• Phân tích kỹ thuật là gì? Kiến thức từ cơ bản đến nâng cao

Kết luận

Có thể thấy, phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là những phương pháp quan trọng để đánh giá và đưa ra quyết định đầu tư. Phân tích cơ bản giúp hiểu về doanh nghiệp và giá trị thật của công ty, trong khi phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá cả và xu hướng thị trường. Sự kết hợp của hai phương pháp này mang lại lợi ích to lớn cho nhà đầu tư, giúp họ đưa ra quyết định thông minh dựa trên thông tin đa chiều. 

Hy vọng, qua bài viết này đã giúp bạn hiểu về bản chất của hai phương pháp cũng như có cái nhìn tổng quan về điểm giống và khác nhau giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Chúc bạn đầu tư thành công!