Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 11.07.2025

Thị trường ngoại hối bước sang ngày 11/07 với nhiều biến động đáng chú ý, khi tâm lý nhà đầu tư tiếp tục bị chi phối bởi các yếu tố trái chiều. Đồng USD phục hồi nhẹ sau tín hiệu tích cực từ thị trường lao động Mỹ, trong khi Bitcoin tạo bất ngờ khi thiết lập đỉnh giá mới. Cùng lúc, giá vàng duy trì đà tăng bất chấp khẩu vị rủi ro gia tăng – cho thấy thị trường đang vận hành trong trạng thái "phân kỳ" giữa các nhóm tài sản. Bản tin hôm nay sẽ tập trung phân tích kỹ hơn diễn biến của các cặp tiền chính, chiến lược giao dịch tiềm năng, cũng như các ngưỡng kỹ thuật cần lưu ý.

Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại phiên giao dịch với sắc xanh, dù mức tăng không quá mạnh và chỉ số Nasdaq tỏ ra lép vế do nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn chịu áp lực điều chỉnh. Dẫu vậy, tâm lý đầu tư vẫn nghiêng về hướng tích cực, đặc biệt khi Bitcoin vừa thiết lập mức giá cao kỷ lục mới trong ngày hôm qua. 

Thị trường trái phiếu có nhiều biến động trái chiều sau những phát biểu mang tính "nới lỏng" (dovish) từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), kéo theo đồng USD sụt giảm nhẹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sự suy yếu này không duy trì lâu. Cuối phiên, đồng bạc xanh vẫn tăng nhẹ trở lại, nhờ sự hỗ trợ từ dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ tiếp tục cho thấy tín hiệu tích cực.

Đáng chú ý, giá vàng cũng nối dài đà tăng bất chấp bối cảnh thị trường tài chính khởi sắc – một điều thường ít xảy ra. Tuy nhiên, đà tăng của vàng được nhìn nhận chủ yếu đến từ dòng tiền ngắn hạn và thanh khoản, hơn là từ các yếu tố nền tảng vững chắc.

Tổng thể, thị trường tài chính hiện đang vận động theo hướng khả quan, khi các nhà đầu tư có xu hướng phớt lờ lo ngại về chính sách thuế thiếu rõ ràng từ chính quyền Mỹ, mà thay vào đó tập trung vào các tín hiệu hỗ trợ từ đạo luật thuế mới do Trump đề xuất.

Trong bối cảnh này, chứng khoán Mỹ được kỳ vọng sẽ tiếp tục duy trì sự hưng phấn, dù tốc độ có thể chậm lại. Đồng USD vẫn đang có xu hướng tăng, và thị trường tiền tệ hiện được đánh giá là khu vực tiềm năng rõ nét nhất cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật các tài sản chính

Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin thị trường, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi quyết định nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng, phù hợp với mục tiêu cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Thị trường luôn biến động, và quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đầu tư bền vững.

EUR/USD

EUR/USD đã suýt chạm ngưỡng 1.175 trong phiên hôm qua nhưng lại quay đầu giảm trước khi kịch bản bán khớp lệnh, khiến cơ hội vào lệnh Short chưa được kích hoạt. Tuy nhiên, xu hướng giảm hiện tại vẫn đang duy trì khá rõ ràng, với cấu trúc giá liên tục tạo đáy thấp hơn.

Trong ngắn hạn, chiến lược ưu tiên tiếp tục là bán theo xu hướng. Vùng vào lệnh tiềm năng cho hôm nay nằm quanh mức 1.1695 – khu vực kháng cự mới hình thành. Mức dừng lỗ đề xuất là 40 pip, với kỳ vọng giá sẽ mở rộng đà giảm về các vùng mục tiêu 1.1641 – 1.1608, và xa hơn là 1.1520 nếu lực bán mạnh duy trì.

Ngoài ra, nếu EUR/USD giảm nhanh và phá vỡ mốc hỗ trợ 1.1660, có thể cân nhắc chiến lược Sell theo nhịp phá vỡ (break-out) hoặc dùng lệnh chờ sell-stop để bắt sóng giảm tiếp diễn.

NZD/USD

Nhóm tiền tệ hàng hóa nhìn chung đã phục hồi trong phiên giao dịch hôm qua, nhờ tâm lý thị trường tích cực. Tuy nhiên, đà tăng không kéo dài lâu khi USD phục hồi trở lại, kéo theo áp lực điều chỉnh trên hầu hết các cặp tiền hàng hóa. Mặt khác, giá hiện đang phản ứng khá rõ ràng với các vùng kháng cự – hỗ trợ kỹ thuật quan trọng.

Đáng chú ý nhất là NZD/USD, khi cặp tiền này đã quay đầu giảm mạnh sau khi chạm đường trung bình động SMA200 trên khung H1. Động thái này cho thấy vùng tích lũy của NZD vẫn đang được thị trường tôn trọng, đồng thời xác lập một nhịp false-break rõ nét.

Hiện tại, vùng vào lệnh bán hợp lý nằm quanh 0.60352 – đây là vùng kiểm định lại sau cú bật lên thất bại. Mức dừng lỗ đề xuất là 0.6060, với mục tiêu kỳ vọng là 0.5972 và mở rộng về vùng 0.5932 nếu đà giảm được duy trì.

USD/CHF

Cả USD/JPY và USD/CHF đều có những biến động khó lường trong phiên hôm qua, với các nhịp tăng – giảm liên tục gây nhiễu. Tuy nhiên, xu hướng chính vẫn là đi lên, và những biến động này chủ yếu xuất phát từ sự ảnh hưởng ngắn hạn của thị trường trái phiếu – vốn dao động mạnh sau loạt phát biểu mang tính "dovish" từ các quan chức Fed.

Tại thời điểm hiện tại, phần lớn tác động từ các thông tin này đã được hấp thụ vào giá, vì vậy xu hướng tăng nhiều khả năng sẽ tiếp tục trong ngắn hạn.

Trong hai cặp, USD/CHF đang cho thấy tín hiệu tăng mạnh mẽ hơn USD/JPY, khi biên độ tích lũy đang dần thu hẹp – một dấu hiệu thường thấy ở giai đoạn cuối mô hình tích lũy (xét về thời điểm thị trường).

Dự kiến trong hôm nay, USD/CHF có khả năng vượt ngưỡng 0.799. Chiến lược giao dịch có thể là mua khi giá phá vỡ được vùng này với mô hình nến xác nhận, hoặc sử dụng lệnh Buy-Stop. Mức cắt lỗ nên đặt quanh 0.796, và mục tiêu kỳ vọng là vùng 0.80285 – mở rộng lên 0.809 nếu lực mua duy trì ổn định.

Vàng (XAU/USD)

Vàng tiếp tục tăng giá trong phiên hôm qua, dù đồng USD đang trên đà phục hồi – một diễn biến khá bất ngờ. Điều này phần nào phản ánh vai trò của vàng như một tài sản đối ứng trong bối cảnh dòng tiền đang tìm kiếm điểm cân bằng giữa rủi ro và phòng vệ, tương tự như tỷ lệ SPX500/Gold thường được dùng để đo lường.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng đang có xu hướng mở rộng đà tăng trong phiên châu Á, với mục tiêu gần nhất là vùng $3,342. Tuy nhiên, nếu trong quá trình tăng giá, vàng quay đầu giảm nhanh xuống dưới vùng hỗ trợ $3,337, có thể cân nhắc chiến lược bán theo nhịp pullback về lại $3,337, với mức cắt lỗ khoảng 8 giá.

Một kịch bản khác có thể xảy ra nếu giá tiếp tục dao động trong vùng hẹp quanh $3,331 – khi đó, vàng có khả năng xuất hiện nhịp giảm vào đầu phiên châu Âu. Nếu giá giảm về $3,321 rồi bật trở lại vùng $3,331, đây cũng có thể là cơ hội vào lệnh short, giữ nguyên mức dừng lỗ 8 giá.

Trong cả hai kịch bản, mục tiêu lợi nhuận có thể hướng về các vùng $3,315 – $3,305 và sâu hơn là $3,297.

Bitcoin (BTC/USD)

Sau cú tăng mạnh trong phiên hôm qua và đà leo dốc tiếp tục kéo dài đến rạng sáng nay, Bitcoin hiện đã gần như chạm giới hạn dao động trong ngày. Điều này khiến các chiến lược mua tiếp theo trở nên kém hấp dẫn, ít nhất là trong ngắn hạn. Thị trường đang có xu hướng bước vào giai đoạn điều chỉnh hoặc tích lũy – một nhịp "nghỉ" tự nhiên sau chuỗi biến động mạnh.

Trong bối cảnh đó, các chiến lược giao dịch trong ngày nên ưu tiên bán theo sóng hồi, thay vì đuổi theo xu hướng tăng. Mức giá cần theo dõi sát là quanh 115,800 USD – nếu giá giảm xuống dưới vùng này, nhiều khả năng sẽ kích hoạt pha điều chỉnh sâu hơn.

Chiến lược bán ngắn hạn có thể được cân nhắc quanh mốc 115,800 USD, đặc biệt khi xuất hiện nhịp pullback kỹ thuật. Mức dừng lỗ gợi ý đặt tại 116,600 USD, trong khi các vùng mục tiêu lần lượt là 113,780 USD và xa hơn là 112,520 USD nếu lực bán tiếp tục được duy trì.

Xem thêm:

Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 10.07.2025

Kết luận

Thị trường ngoại hối ngày 11/07 cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm tài sản, khi USD vẫn duy trì đà tăng nhẹ, trong khi vàng và Bitcoin có những diễn biến bất thường so với kỳ vọng thông thường. Dòng tiền đang luân chuyển theo nhịp thận trọng, ưu tiên phản ứng ngắn hạn với các vùng kỹ thuật quan trọng hơn là kỳ vọng dài hạn. Trong bối cảnh này, việc quản trị rủi ro và lựa chọn chiến lược phù hợp với từng khung thời gian giao dịch sẽ đóng vai trò then chốt. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi sát các tín hiệu từ Fed và dữ liệu kinh tế sắp công bố để điều chỉnh kế hoạch giao dịch linh hoạt hơn trong những phiên tới.