Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 17.09.2025

Thị trường ngoại hối bước vào phiên 17.09.2025 với bầu không khí chờ đợi và nhiều dấu hiệu thận trọng. Sau những biến động bất ngờ của USD trong phiên hôm qua, nhà đầu tư toàn cầu đang hướng mọi sự chú ý về cuộc họp FOMC sắp diễn ra – yếu tố có thể định hình xu hướng của đồng bạc xanh và các tài sản rủi ro trong thời gian tới. Bên cạnh đó, những thông tin trái chiều xoay quanh quan hệ thương mại Mỹ - Trung tiếp tục khiến tâm lý thị trường dao động. Trong bản tin hôm nay, chúng ta sẽ cùng phân tích diễn biến chính của các cặp tiền tệ chủ chốt, vàng, và Bitcoin, đồng thời tìm kiếm những cơ hội giao dịch tiềm năng trước giờ Fed công bố quyết định.

Tin tức nổi bật ảnh hưởng đến thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ trong phiên giao dịch hôm qua chủ yếu dao động trong biên độ hẹp – một động thái mang tính thận trọng khi nhà đầu tư chờ đợi kết quả cuộc họp FOMC diễn ra vào rạng sáng mai.

Ngoài ra, thị trường cũng tiếp nhận những thông tin trái chiều liên quan đến thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung về TikTok. Tuy nhiên, phản ứng của nhà đầu tư khá dè dặt, phần lớn vì tâm điểm hiện đang dồn về FOMC và cũng do thị trường muốn đợi thêm các thông báo chính thức trước khi đưa ra hành động rõ rệt.

Điểm gây bất ngờ nhất trong phiên là việc đồng USD giảm mạnh. Diễn biến này khá bất thường khi USD phá vỡ vùng tích lũy đã kéo dài hơn một tháng, ngay trước thời điểm FOMC. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chỉ giảm nhẹ và dữ liệu từ CME FedWatch gần như không thay đổi đáng kể. Vì vậy, cho rằng USD sụt giá sâu do kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách (Dovish) có lẽ chưa hoàn toàn chính xác. Đây có thể chỉ là nhịp điều chỉnh ngắn hạn, khó kéo dài.

Trong phiên hôm nay, nhiều khả năng thị trường sẽ tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp để chờ đợi tín hiệu từ FOMC. Lưu ý rằng kỳ vọng Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản phần lớn đã được phản ánh vào giá từ trước. Chỉ khi Fed bất ngờ hạ 50 điểm cơ bản hoặc biểu đồ Dot-Plot phát tín hiệu “Dovish” hơn cho tương lai, thị trường mới có thể bứt phá rõ rệt. Ngược lại, nếu mọi thứ diễn ra đúng dự đoán, giá có thể đảo chiều theo kịch bản quen thuộc: “Mua tin đồn – Bán sự thật”.

EUR/USD

Xét về mặt kỹ thuật, cây nến Daily tăng mạnh trong phiên hôm qua đã phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng tại 1.183. Tuy nhiên, như đã đề cập, đà tăng ngay trước thềm FOMC cần được theo dõi thận trọng, bởi không loại trừ khả năng đây chỉ là một cú “false-break”.

Nếu tiếp tục giao dịch thuận xu hướng mua hiện tại, điểm vào lệnh (Entry) có thể tham khảo quanh 1.18165 – vùng Demand zone mới hình thành đồng thời trùng với khu vực breakout kháng cự. Mức dừng lỗ (SL) khoảng 40 pip, trong khi mục tiêu chốt lời (TP) hướng về vùng 1.1905 – 1.195.

Trong trường hợp giá chỉ điều chỉnh nhẹ và không quay về vùng Entry, EUR nhiều khả năng sẽ nhanh chóng tiến tới mốc 1.190 và dao động trong phạm vi này cho đến khi có kết quả từ FOMC. Nếu Fed chỉ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản, đồng EUR hoàn toàn có thể quay đầu giảm nhanh trở lại.

NZD/USD

Mặc dù đồng USD giảm mạnh trong phiên hôm qua, nhóm tiền tệ hàng hóa lại không ghi nhận mức tăng tương ứng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ tâm lý e ngại rủi ro trước cuộc họp FOMC, cùng với việc thị trường chờ thêm thông tin rõ ràng hơn về thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung.

Trên khung Daily, NZD vẫn còn dư địa tăng giá, nhưng hiện đang vấp phải kháng cự quan trọng quanh mức 0.60. Do đó, khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh ngắn hạn là điều không thể loại trừ, nhất là khi đà tăng của NZD đang có dấu hiệu suy yếu dần (Stair-Step) và chưa thể bứt phá dứt khoát qua đỉnh gần nhất.

Chiến lược phù hợp là chờ một nhịp giảm mạnh của NZD (dự kiến lùi về quanh 0.596). Khi giá hồi kỹ thuật (pullback) về khoảng 0.5976, có thể xem xét thiết lập vị thế Short, đặt dừng lỗ trên đỉnh gần nhất. Mục tiêu giá trước mắt là 0.5933; trong kịch bản cực đoan, NZD có thể lùi về khu vực 0.590 – nơi được kỳ vọng sẽ kích hoạt lực mua trở lại, ít nhất trong ngắn hạn.

USD/JPY

USDJPY hôm nay thể hiện tín hiệu rõ ràng hơn so với USDCHF, khi UJ trong phiên trước chỉ điều chỉnh nhẹ và không giảm quá sâu. Ngược lại, USDCHF đã có một ngày lao dốc mạnh, nhưng cần lưu ý rằng giá vẫn đang di chuyển quanh vùng đáy cũ. Để xác nhận USDCHF thực sự mở rộng xu hướng giảm, thị trường cần thêm ít nhất một phiên giảm điểm nữa.

Đối với USDJPY, cặp tiền này hiện đang dao động gần vùng hỗ trợ quan trọng, đồng thời cũng là ranh dưới của biên độ sideway. Nếu xuất hiện tín hiệu bật tăng mạnh, đây có thể là cơ hội để thiết lập vị thế mua, cho thấy UJ vẫn đang giữ vững cấu trúc đi ngang.

Trong trường hợp giá bứt phá qua mức 146.750, có thể cân nhắc mua USDJPY khi giá hồi về quanh 146.520, đặt dừng lỗ tại đáy gần nhất. Mục tiêu chốt lời nằm trong vùng 147.500 – 148.300. Ngược lại, nếu UJ thủng mốc 145.800, xu hướng giảm có thể được xác nhận và biên sideway chính thức bị phá vỡ.

Gold

Mặc dù vàng đã có nhịp điều chỉnh giảm quanh mức giá tròn $3.700 vào tối qua, nhưng động thái này không mang nhiều ý nghĩa – khả năng cao chỉ là đợt chốt lời ngắn hạn do tâm lý thị trường.

Cấu trúc tăng giá tổng thể vẫn được duy trì, đặc biệt khi đợt giảm từ $3.700 chỉ đưa giá lùi về $3.685 – khu vực vốn là cạnh trên của biên độ sideway trước đó. Tâm lý chung trên thị trường hiện vẫn khá tích cực, vì vậy không loại trừ khả năng vàng tiếp tục có dư địa tăng thêm trước khi FOMC công bố quyết định. Sau tin, nếu Fed không phát tín hiệu quá Dovish, vàng có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh giảm chủ đạo do áp lực chốt lời.

Trong ngày hôm nay (trước thời điểm FOMC công bố), vùng mua tiềm năng của vàng được xác định quanh $3.685–$3.686, với điểm dừng lỗ đặt dưới $3.679. Trong kịch bản biến động mạnh hơn, giá có thể lùi sâu về $3.682 – vùng Demand zone gần nhất. Các mục tiêu chốt lời lần lượt ở $3.709 và $3.717. Xu hướng tăng sẽ bị vô hiệu nếu vàng xuyên thủng mốc $3.675.

BTC

BTC đã có phiên tăng giá khá mạnh trong ngày hôm qua, dù thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều.

Nhìn chung, việc Fed cắt giảm lãi suất thường mang lại lực hỗ trợ cho nhóm tài sản rủi ro, trong đó có Bitcoin. Tuy nhiên, cần lưu ý khả năng xuất hiện một nhịp chốt lời ngắn hạn ngay sau khi FOMC công bố quyết định. Vì vậy, dù chiến lược chủ đạo trong hôm nay vẫn là ưu tiên lệnh mua, nhà giao dịch nên có phương án bảo vệ vị thế trước thời điểm quan trọng này.

Vùng vào lệnh mua hợp lý được xác định quanh $115.550, với mức dừng lỗ tại $114.700. Mục tiêu giá trước mắt là vượt kháng cự $116.900 và mở rộng đà tăng lên $118.200. Trong trường hợp Fed chỉ hạ lãi suất 25 điểm cơ bản và không đưa ra thay đổi quan trọng nào về định hướng chính sách, BTC có thể điều chỉnh sâu về vùng $113.385 hoặc $112.800 (SMA200 H4). Khu vực này có thể xem xét lệnh mua nếu xuất hiện tín hiệu xác nhận – khả năng cao chiến lược này sẽ phù hợp hơn vào ngày mai.

Xem thêm:

Phân tích thị trường Ngoại Hối ngày 16.09.2025

Kết luận

Nhìn chung, thị trường ngoại hối trong ngày 17.09 đang ở trạng thái thận trọng, với phần lớn các cặp tiền và tài sản rủi ro di chuyển trong biên độ hẹp trước giờ FOMC. USD chịu áp lực giảm nhưng chưa cho tín hiệu rõ ràng về xu hướng mới, trong khi các đồng tiền hàng hóa và vàng vẫn chờ thêm động lực. Nhà giao dịch nên quản lý vị thế chặt chẽ, ưu tiên kịch bản mua tin đồn – bán sự thật, và kiên nhẫn đợi phản ứng từ Fed để xác nhận xu hướng. Diễn biến sau cuộc họp FOMC nhiều khả năng sẽ định hình chuyển động chủ đạo của thị trường trong những phiên tới.