Hợp đồng CFD cà phê là gì? Giao dịch cafe thế nào hiệu quả?

Giao dịch cafe là một hoạt động kinh doanh hấp dẫn và tiềm năng, không chỉ đối với những người đam mê loại thức uống này mà còn với các nhà đầu tư và thương nhân trên thị trường hàng hóa.  Tuy nhiên, để nắm bắt được tiềm năng của hợp đồng cà phê phái sinh, việc hiểu rõ cách thức hoạt động và những yếu tố ảnh hưởng đến thị trường là hết sức cần thiết. Bài viết dưới đây, Citinews sẽ giúp bạn đọc có cái nhìn tổng quan hơn về giao dịch bằng cà phê nhé!

Hợp đồng cà phê phái sinh là gì?

Hợp đồng cà phê phái sinh là một trong những phương pháp phổ biến để đầu tư vào thị trường cà phê mà không cần phải trực tiếp mua và sở hữu hàng hóa thực. Trong đó, hợp đồng chênh lệch (CFD - Contract for Difference) là loại hợp đồng phái sinh được ưa chuộng nhất, cho phép nhà đầu tư thu lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch giữa giá mở và giá đóng của một giao dịch.

Cách thức hoạt động của hợp đồng cà phê CFD

Khi tham gia giao dịch hợp đồng cà phê CFD, nhà đầu tư không cần phải mua trực tiếp cà phê mà chỉ cần ký kết hợp đồng với nhà môi giới, dựa trên giá trị chênh lệch của sản phẩm này. Nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận nếu dự đoán đúng hướng đi của giá cà phê. Nếu giá cà phê tăng và nhà đầu tư mua vào, họ sẽ có lợi nhuận từ mức chênh lệch giá khi bán ra. Ngược lại, nếu giá giảm, họ có thể chịu lỗ.

Lợi ích của giao dịch cafe phái sinh

• Cơ hội sinh lời cao: Giao dịch phái sinh cà phê mang lại cơ hội lớn cho nhà đầu tư nhờ vào sự biến động mạnh mẽ của giá cà phê. Khi dự đoán đúng hướng thay đổi của giá, nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá, như trong ví dụ ở trên.
• Tính thanh khoản cao: Hợp đồng cà phê CFD không ràng buộc nhà đầu tư với việc phải sở hữu hàng hóa thực, do đó mang lại tính thanh khoản cao. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mở hoặc đóng vị thế mà không cần phải lo lắng về việc lưu trữ hoặc vận chuyển cà phê thực.
• Quản lý rủi ro: Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro từ sự biến động giá cả trên thị trường cà phê. Điều này rất hữu ích cho các doanh nghiệp sản xuất và xuất khẩu cà phê, giúp bảo vệ họ trước những biến động bất ngờ của giá cà phê.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Giao dịch phái sinh cà phê còn là một công cụ hiệu quả để nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục tài sản của mình. Bằng cách đầu tư vào cà phê, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro so với việc tập trung vào một loại tài sản duy nhất, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận.

Các sàn giao dịch cà phê phổ biến

Giao dịch cafe là một phần quan trọng trong thị trường hàng hóa toàn cầu, đặc biệt thông qua các sàn giao dịch phái sinh. Tại Việt Nam, các giao dịch phái sinh cà phê thường được thực hiện thông qua Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV), kết nối với các sàn giao dịch lớn trên thế giới. Hiện nay, có hai loại sàn giao dịch cà phê chính: sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung.

1. Sàn giao dịch tập trung

Sàn giao dịch tập trung là nơi các hợp đồng tương lai cà phê được niêm yết và giao dịch công khai giữa các nhà đầu tư. Những sàn giao dịch này có tính thanh khoản cao, quy trình giao dịch rõ ràng và minh bạch. Một số sàn giao dịch cà phê tập trung nổi tiếng trên thế giới bao gồm:

Sở Giao Dịch Hàng Hóa New York (NYMEX):

Đây là sàn giao dịch hàng hóa lớn nhất thế giới, nổi tiếng với việc niêm yết hợp đồng tương lai cà phê Arabica. NYMEX cung cấp một nền tảng giao dịch mạnh mẽ, thu hút các nhà đầu tư và doanh nghiệp lớn trên toàn cầu.

Sở Giao Dịch ICE (Intercontinental Exchange):

ICE là một sàn giao dịch phái sinh quốc tế đa dạng, niêm yết hợp đồng tương lai cho cả cà phê Arabica và Robusta. Với mạng lưới rộng khắp và khả năng thanh khoản cao, ICE là điểm đến ưa thích cho những nhà đầu tư cà phê trên thị trường quốc tế.

2. Sàn giao dịch phi tập trung

Khác với sàn tập trung, sàn giao dịch phi tập trung cho phép các nhà đầu tư giao dịch trực tiếp với nhau thông qua các nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch điện tử. Sàn phi tập trung có tính thanh khoản thấp hơn, nhưng thường cung cấp mức phí giao dịch cạnh tranh hơn. Các giao dịch cafe được thực hiện ngoài sàn niêm yết, mang lại sự linh hoạt nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn cho các nhà đầu tư.

Các loại cà phê có thể giao dịch

Cà phê Arabica

Cà phê Arabica là loại cà phê được ưa chuộng nhất trên thế giới, chiếm khoảng 60% sản lượng cà phê toàn cầu. Hạt Arabica nổi tiếng với hương vị tinh tế, thanh tao và có hàm lượng caffeine thấp hơn so với cà phê Robusta. Arabica được trồng chủ yếu ở các vùng có khí hậu ôn hòa và ở độ cao từ 800 đến 2.000 mét.

Các quốc gia sản xuất cà phê Arabica lớn nhất thế giới bao gồm Brazil, Colombia, Ethiopia, Guatemala và Mexico. Đây là những nước có điều kiện tự nhiên thuận lợi cho việc trồng loại cà phê này.

Mã giao dịch cho cà phê Arabica:

• Sàn ICE US:
  • Hợp đồng kỳ hạn (Front month): GC
  • Hợp đồng tháng tiếp theo (Second month): FGC
• Sàn Liffe (London):
  • Hợp đồng kỳ hạn (Front month): ROB
  • Hợp đồng tháng tiếp theo (Second month): FROB.

Cà phê Robusta

Robusta là loại cà phê phổ biến thứ hai trên thế giới, chiếm khoảng 40% sản lượng cà phê toàn cầu. Loại cà phê này nổi tiếng với hương vị đậm đà, mạnh mẽ và có hàm lượng caffeine cao hơn Arabica. Robusta dễ trồng hơn và có khả năng thích nghi tốt với điều kiện khí hậu khắc nghiệt.

Robusta thường được trồng ở các vùng đất thấp, với độ cao từ 100 đến 800 mét. Những quốc gia sản xuất Robusta lớn nhất bao gồm Việt Nam (đứng đầu thế giới), Indonesia, Brazil, Thái Lan và Uganda.

Mã giao dịch cafe Robusta:

• Sàn ICE US:
  • Hợp đồng kỳ hạn (Front month): RC
  • Hợp đồng tháng tiếp theo (Second month): FRC
• Sàn Liffe (London):
  • Hợp đồng kỳ hạn (Front month): L
  • Hợp đồng tháng tiếp theo (Second month): FL

Cả hai loại cà phê Arabica và Robusta đều có thể giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn, giúp các nhà đầu tư và thương nhân có thể tham gia thị trường cà phê toàn cầu. Các giờ giao dịch 2 loại cafe này như sau:

• Cà phê Arabica - từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 10,15 sáng đến 6 giờ 30 chiều (UTC),
• Cà phê Robusta - từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, từ 9 giờ sáng đến 5 giờ 30 chiều (UTC).

Cách đầu tư vào hợp đồng cà phê CFD

Khi tham gia đầu tư hợp đồng giao dịch cafe phái sinh, bạn có thể giao dịch theo cả hai chiều của thị trường, tức là có thể kiếm lợi nhuận dù giá cà phê tăng hay giảm. Sau khi phân tích xu hướng thị trường và dự đoán giá cả, bạn có thể mở vị thế mua (long/buy) nếu kỳ vọng giá sẽ tăng hoặc mở vị thế bán (short/sell) khi dự đoán giá giảm.

Việc kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật vững chắc là chìa khóa quan trọng giúp bạn xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả không chỉ cho cà phê mà còn cho các sản phẩm tài chính khác. 

Dưới đây là ví dụ biểu đồ hàng ngày về giá cà phê Arabica trong thời gian gần đây.

Cần lưu ý rằng dữ liệu trong biểu đồ chỉ phản ánh hiệu suất trong quá khứ và không thể đảm bảo là chỉ báo chính xác cho hiệu suất tương lai.

Với khả năng giao dịch theo cả hai hướng, bạn có thể đặt lệnh mua (BUY) khi dự đoán giá cà phê tăng hoặc lệnh bán (SELL) nếu cho rằng giá sẽ giảm. Đầu tư vào cà phê CFD thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ vào việc có thể sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đòn bẩy có thể giúp tăng lợi nhuận nhanh chóng nhưng cũng có thể gây ra thua lỗ lớn nếu giá không diễn biến theo dự đoán của bạn.

Bù hoãn mua (Contango) là gì?

Bù hoãn mua, hay còn gọi là contango, là một hiện tượng thường gặp trên thị trường hợp đồng tương lai, bao gồm cả hợp đồng tương lai cà phê. Đây là tình trạng khi giá của hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản ở thời điểm hiện tại. Nói cách khác, nhà đầu tư phải trả giá cao hơn cho hợp đồng tương lai có ngày hết hạn xa hơn so với giá hiện tại của cùng loại tài sản.

Ví dụ, nếu giá của một hợp đồng giao dịch cafe Arabica hiện tại là 105 USD/đơn vị và giá của hợp đồng tương lai có thời hạn xa hơn là 110 USD, mức chênh lệch 5 USD này chính là hiện tượng contango. Số tiền chênh lệch này sẽ được tính vào phí chuyển nhượng hợp đồng (rollover) cho một vị thế, dựa trên sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai hết hạn gần và xa.

Cơ chế chuyển đổi hợp đồng tương lai (futures rollover)

Khi một hợp đồng tương lai sắp hết hạn, nhà đầu tư cần thực hiện cơ chế chuyển đổi hợp đồng để duy trì vị thế của mình. Quá trình này bao gồm việc bán hợp đồng sắp hết hạn và mua hợp đồng tương lai mới với thời hạn xa hơn. Ví dụ, nhà đầu tư có thể bán hợp đồng kỳ hạn tháng 5 và mua hợp đồng kỳ hạn tháng 7.

Phí rollover được tính dựa trên chênh lệch giữa giá của hai hợp đồng. Trong trường hợp cà phê Arabica, mỗi hợp đồng tương lai tương đương với 37,500 pound hạt cà phê, và giá hợp đồng được thể hiện trên 100 pound cà phê. Vì vậy, nếu chênh lệch giữa hai hợp đồng là 5 USD, thì phí rollover sẽ là 5 USD x 375 = 1,875 USD cho mỗi hợp đồng.

Tác động của contango

Hiện tượng contango thường xảy ra khi nhà đầu tư kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng trong tương lai, khiến họ sẵn sàng trả giá cao hơn cho hợp đồng tương lai. Mức chênh lệch giá thấp giữa các hợp đồng tương lai là lý tưởng và phổ biến trong các thị trường hàng hóa, như cà phê. Tuy nhiên, nếu mức chênh lệch quá cao, nó có thể khuyến khích việc tích trữ hàng hóa, chờ giá tăng để bán trong tương lai.

Ngược lại với contango là hiện tượng backwardation, khi giá của hợp đồng tương lai thấp hơn giá hiện tại của tài sản cơ bản. Tuy nhiên, backwardation rất hiếm khi xảy ra trên thị trường cà phê CFD.

Có những cách đầu tư, giao dịch cafe nào?

Cà phê không chỉ là một loại hàng hóa được tiêu thụ phổ biến trên toàn cầu mà còn là một tài sản tiềm năng cho các nhà đầu tư. Ngoài cách đầu tư giao dịch hợp đồng CFD (Hợp đồng chênh lệch) ở trên thì còn có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào cà phê, từ ngắn hạn đến dài hạn, tùy thuộc vào chiến lược và mục tiêu của mỗi nhà đầu tư. Dưới đây là một số phương thức đầu tư phổ biến khác như:

1. Quỹ ETF về cà phê

Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một phương thức đầu tư thụ động, cho phép bạn mua cổ phần trong các quỹ đầu tư vào thị trường cà phê. Đây là lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư muốn tham gia thị trường cà phê ở mức trung hạn hoặc dài hạn mà không cần trực tiếp giao dịch hợp đồng tương lai.

2. Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty cà phê

Một cách khác để đầu tư vào cà phê là mua cổ phiếu của các công ty liên quan đến ngành công nghiệp cà phê như Nestle, Starbucks, và nhiều công ty khác. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá cổ phiếu của các công ty này không chỉ bị ảnh hưởng bởi giá cà phê mà còn bởi các yếu tố kinh doanh khác như doanh thu từ các sản phẩm và dịch vụ khác.

3. Giao dịch hợp đồng tương lai cà phê

Hợp đồng tương lai là một trong những phương thức truyền thống để đầu tư vào cà phê. Nhà đầu tư có thể mua bán hợp đồng về cà phê với mức giá xác định trước cho một thời gian cụ thể trong tương lai. Đây là cách đầu tư mang tính chất phái sinh và yêu cầu sự hiểu biết sâu về thị trường.

Có thể bạn quan tâm thêm:

• Top 10 sàn giao dịch dầu thô thế giới uy tín nhất
• Ký hiệu dầu trong forex là gì? Ai nên giao dịch CFD dầu?

Kết luận

Giao dịch phái sinh cà phê không chỉ mở ra cơ hội sinh lời lớn mà còn giúp quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả. Với tính chất linh hoạt và khả năng sinh lợi cao, đây là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm và cả những người muốn khám phá thị trường cà phê. 

Mong rằng với những thông tin trên đây từ Citinews bạn đọc đã có thể có cái nhìn tổng quan hơn về giao dịch cafe rồi nhé! Chúc bạn có những thương vụ đầu tư thành công!