Hedge fund là gì? Định nghĩa và chiến lược? Có nên đầu tư?

Fergal Nguyễn Tác giả Fergal Nguyễn 27/03/2024 23 phút đọc

Hedge Fund là gì? Đây là khoản đầu tư thay thế ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây. Chúng là các quỹ đầu tư tư nhân được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp và sử dụng nhiều chiến lược đầu tư để tạo ra lợi nhuận cao đồng thời giảm thiểu rủi ro. Trong viết này, Citinews sẽ thảo luận về các chiến lược của quỹ phòng hộ, những ưu điểm và nhược điểm của việc đầu tư vào các quỹ phòng hộ cũng như cách đầu tư vào chúng.

Hedge Fund là gì?

hedge-fund-la-gi-1
Hedge Fund là gì?

Quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư tư nhân được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp sử dụng nhiều chiến lược đầu tư khác nhau để tạo ra lợi nhuận cao đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Các quỹ này được tạo ra nhằm bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những biến động khôn lường của thị trường, nó còn được sử dụng để các nhà đầu tư thu về nguồn lợi nhuận chủ động bằng nhiều chiến lược khác nhau. Đồng thời có khả năng tạo ra lợi nhuận tích cực dù thị trường có xu hướng tăng hay giảm.

Lịch sử và cơ cấu hoạt động của quỹ phòng hộ

Lịch sử

Quỹ phòng hộ đầu tiên được thành lập vào năm 1949 bởi Alfred Winslow Jones, người đã sử dụng chiến lược vốn chủ sở hữu dài/ngắn để quản lý quỹ của mình. Cái tên "quỹ phòng hộ" xuất phát từ ý tưởng rằng quỹ này sẽ "phòng hộ" chống lại sự suy thoái của thị trường bằng cách nắm giữ các vị thế bán khống cổ phiếu . Trong những năm qua, các quỹ phòng hộ đã phát triển để bao gồm nhiều chiến lược đầu tư, bao gồm cả những chiến lược tập trung vào xu hướng kinh tế vĩ mô toàn cầu, đầu tư theo sự kiện và nợ khó đòi.

Cơ cấu hoạt động

Nguồn gốc tên gọi “phòng hộ” không phải do liên quan đến cơ quan phòng hộ, cứu nạn gì mà nó xuất phát từ cách thức thực hiện các kỹ thuật giao dịch của những nhà quản lý quỹ. Họ có thể cứu hộ tài sản đầu tư bằng một trong hai cách:

- Đầu tư dài hạn: Nếu nhà quản lý dự đoán khả năng thị trường đang có xu hướng tăng giá.

- Đầu tư ngắn hạn: Nếu nhà quản lý dự đoán thị trường có xu hướng đi xuống.

Như vậy, bất kể thị trường chứng khoán có tăng hay giảm thì quỹ phòng hộ cũng không bị ảnh hưởng mà vẫn có khả năng thu lời về.

Về mặt pháp lý, cơ cấu hoạt động của quỹ phòng hộ được thiết lập dưới dạng quan hệ đối tác hợp danh. Các khoản đầu tư vào quỹ phòng hộ có tính thanh khoản kém, thời gian khóa (thời gian đầu tư quỹ cố định) là từ 1 năm trở lên. Bạn cũng chỉ có thể rút tiền theo thời gian cố định, theo quỹ hoặc theo năm.

Quỹ phòng hộ tập trung đầu tư vào giao dịch ngoại hối, thường là các giao dịch mang tính rủi ro cao, hàng hóa và tài sản có tính thanh khoản thấp như bất động sản, cổ phiếu ngắn hạn, công cụ phái sinh, hợp đồng quyền chọn trong thời gian cụ thể.

3. Đặc điểm của quỹ phòng hộ Hedge Fund là gì?

Các quỹ phòng hộ có một số đặc điểm độc đáo giúp phân biệt chúng với các loại phương tiện đầu tư khác. Một số đặc điểm đáng chú ý nhất của các quỹ phòng hộ bao gồm:

  • Nhóm nhà đầu tư hạn chế: Các quỹ phòng hộ thường chỉ dành cho một số nhà đầu tư được công nhận đáp ứng các yêu cầu về vốn đầu tư tối thiểu nhất định. Điều này là do các quỹ phòng hộ được coi là các khoản đầu tư có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
  • Sử dụng đòn bẩy: Các quỹ phòng hộ có thể sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận tiềm năng cho các khoản đầu tư của họ. Đòn bẩy liên quan đến việc vay tiền để đầu tư, có thể khuếch đại cả lãi và lỗ.
  • Phí cao: Các quỹ phòng hộ thường tính cả phí quản lý và phí thực hiện, có thể khá cao so với các loại hình đầu tư khác. Các khoản phí này có thể là một chi phí đáng kể cho các nhà đầu tư.
  • Chiến lược phức hợp: Các quỹ phòng hộ có thể sử dụng nhiều chiến lược đầu tư khác nhau, bao gồm những chiến lược tập trung vào vốn chủ sở hữu dài hạn/ngắn hạn, xu hướng kinh tế vĩ mô toàn cầu, đầu tư theo sự kiện và nợ khó đòi. Những chiến lược này có thể phức tạp và đòi hỏi chuyên môn và phân tích sâu rộng.
  • Thiếu minh bạch: Các quỹ phòng hộ không phải tuân theo các yêu cầu báo cáo và tiết lộ giống như các quỹ tương hỗ và các phương tiện đầu tư được quản lý khác. Điều này có thể gây khó khăn cho các nhà đầu tư trong việc đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng khi đầu tư vào một quỹ phòng hộ.
  • Tập trung vào quản lý rủi ro: Các quỹ phòng hộ thường sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro để giúp giảm thiểu nhược điểm tiềm tàng của các khoản đầu tư của họ. Điều này có thể bao gồm việc sử dụng đa dạng hóa, bán khống và các chiến lược khác được thiết kế để giảm thiểu rủi ro.

Nhìn chung, các quỹ phòng hộ là phương tiện đầu tư độc đáo đòi hỏi trình độ chuyên môn cao và cân nhắc cẩn thận trước khi đầu tư. Điều quan trọng là phải hiểu các đặc điểm của các quỹ phòng hộ, bao gồm các rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn của chúng, trước khi quyết định có nên đầu tư hay không.

Có nên đầu tư quỹ phòng hộ không?

co-hoi-va-rui-ro
Cơ hội và rủi ro

Bạn đã hiểu hơn về hedge fund là gì? Vậy có nên đầu tư không? Đầu tư vào các quỹ phòng hộ có thể mang lại một số lợi ích tiềm năng, nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro nhất định. Dưới đây là một số lợi ích và rủi ro chính cần xem xét khi quyết định có nên đầu tư vào các quỹ phòng hộ hay không:

Những lợi ích:

  • Lợi nhuận tiềm năng cao: Các quỹ phòng hộ có thể mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn so với các phương tiện đầu tư truyền thống do họ sử dụng các chiến lược và đòn bẩy đầu tư phức tạp.
  • Đa dạng hóa: Các quỹ phòng hộ có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản và sử dụng nhiều chiến lược đầu tư khác nhau.
  • Quản lý bởi chuyên gia: Các quỹ phòng hộ thường được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm, những người có kiến thức sâu rộng về thị trường tài chính và chiến lược đầu tư.
  • Quản lý rủi ro: Các quỹ phòng hộ có thể sử dụng một loạt các kỹ thuật quản lý rủi ro để giúp giảm thiểu rủi ro giảm giá tiềm ẩn, chẳng hạn như bán khống và đa dạng hóa.

Rủi ro:

  • Phí cao: Các quỹ phòng hộ thường tính phí cao, bao gồm phí quản lý và phí thực hiện, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.
  • Thiếu minh bạch: Các quỹ phòng hộ không phải tuân theo các yêu cầu về công bố thông tin và báo cáo giống như các phương tiện đầu tư khác, khiến các nhà đầu tư khó đánh giá rủi ro và lợi nhuận tiềm năng khi đầu tư vào một quỹ phòng hộ.
  • Tính thanh khoản hạn chế: Các quỹ phòng hộ thường có tính thanh khoản hạn chế, nghĩa là rất khó bán khoản đầu tư của bạn và khó tiếp cận tiền của bạn khi bạn cần.
  • Có khả năng mất vốn: Sử dụng đòn bẩy, hoặc tiền vay có thể tăng đáng kể lợi nhuận nhưng cũng có thể biến một khoản thua lỗ nhỏ thành một khoản thua lỗ lớn

Tóm lại, đầu tư vào các quỹ phòng hộ có thể mang lại những lợi ích tiềm năng đáng kể, nhưng nó cũng đi kèm với những rủi ro. Trước khi quyết định có nên đầu tư vào một quỹ phòng hộ hay không, điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận những rủi ro và lợi ích tiềm ẩn, cũng như mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của chính bạn. Điều quan trọng là phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về thành tích, chiến lược đầu tư và đội ngũ quản lý của quỹ trước khi đầu tư. Cuối cùng, quyết định đầu tư vào quỹ phòng hộ phải dựa trên sự đánh giá cẩn thận về lợi ích và rủi ro tiềm ẩn cũng như liệu nó có phù hợp với mục tiêu đầu tư tổng thể của bạn hay không.

Cách đầu tư vào các quỹ phòng hộ Hedge fund là gì?

Đầu tư vào các quỹ phòng hộ có thể là một quá trình phức tạp và điều quan trọng là bạn phải xem xét kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Một số bước chính cần xem xét bao gồm:

  • Nghiên cứu các quỹ khác nhau và chiến lược đầu tư của họ để xác định quỹ nào phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
  • Xem xét các yêu cầu đầu tư tối thiểu và phí liên quan đến mỗi quỹ.
  • Thực hiện thẩm định kỹ lưỡng đối với người quản lý quỹ và hồ sơ theo dõi của họ.
  • Tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính để đảm bảo rằng việc đầu tư vào các quỹ phòng hộ phù hợp với tình hình tài chính và khả năng chịu rủi ro của bạn.
cach-dau-tu-quy-phong-ho
Cách đầu tư vào các quỹ phòng hộ Hedge fund là gì?

Các quỹ phòng hộ uy tín tại Việt Nam

Các quỹ phòng hộ của Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và có tương đối ít quỹ phòng hộ hoạt động. Tuy nhiên, có một số quỹ phòng hộ có uy tín mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét:

STTTên Quỹ Vốn điều lệ  (VND)
1Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Dai-ichi life Việt Nam50.000.000.000
2Quỹ Đầu tư Chứng khoán Con Hổ Việt Nam230.000.000.000
3Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital200.000.000.000
4Quỹ Đầu tư khám phá giá trị Ngân hàng Công thương Việt Nam 100.000.000.000
5Quỹ Đầu tư Thành viên SSI390.000.000.00
6Quỹ Đầu tư Việt Nam1.349.200.000.000

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc đầu tư vào các quỹ phòng hộ tại Việt Nam nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về chiến lược đầu tư, thành tích và đội ngũ quản lý của từng quỹ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Điều quan trọng nữa là phải đánh giá cẩn thận những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng khi đầu tư vào một quỹ phòng hộ, đồng thời đảm bảo rằng nó phù hợp với các mục tiêu đầu tư tổng thể và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

So sánh quỹ phòng hỗ và quỹ tương hỗ

Cơ sở so sánhQuỹ phòng hộQuỹ tương hỗ
Ý nghĩaQuỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư, trong đó rất ít nhà đầu tư giàu có đủ điều kiện tập trung tiền của họ để mua tài sản.Một ủy thác, nơi tiết kiệm của một số nhà đầu tư được gộp chung để mua một rổ chứng khoán đa dạng với chi phí thấp, được gọi là quỹ Mutual.
Trở vềTuyệt đốiQuan hệ
Sự quản lýQuản lý tích cựcQuản lý tương đối ít tích cực hơn
Chủ sở hữuVài Hàng ngàn
Loại nhà đầu tưQuỹ hưu trí, quỹ tài trợ, cá nhân có giá trị ròng cao.Nhà đầu tư bán lẻ
Quy địnhÍt quy địnhĐược quy định chặt chẽ bởi SEBI
Lệ phíHiệu suất dựa trên Dựa trên tỷ lệ phần trăm của tài sản được quản lý.
Quyền sở hữu của người quản lý quỹThực chấtKhông đáng kể
Minh bạchThông tin chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư.Báo cáo hàng năm được công bố và công bố bán hàng năm về hiệu suất của tài sản.

Xem thêm:

  • Liquidity là gì? Có ý nghĩa tài chính quan trọng như thế nào
  • Binary Option là gì? Có lừa đảo không? Top sàn uy tín nhất   

Câu hỏi thường gặp

1. Ai có thể đầu tư vào một quỹ phòng hộ?  

Các quỹ phòng hộ thường chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận, là những cá nhân hoặc tổ chức đáp ứng các yêu cầu về thu nhập hoặc giá trị ròng nhất định. Điều này là do các quỹ phòng hộ được coi là các khoản đầu tư có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.

2. Các khoản phí liên quan đến các quỹ phòng hộ là gì?  

Các quỹ phòng hộ thường tính cả phí quản lý và phí thực hiện. Phí quản lý thường là tỷ lệ phần trăm của tài sản được quản lý, trong khi phí thực hiện là tỷ lệ phần trăm của bất kỳ khoản lợi nhuận nào mà quỹ kiếm được.

3. Làm thế nào để tôi đầu tư vào một quỹ phòng hộ?  

Để đầu tư vào quỹ phòng hộ, thông thường bạn cần phải là nhà đầu tư được công nhận và đáp ứng các yêu cầu đầu tư tối thiểu của quỹ. Bạn cũng có thể cần hoàn thành thỏa thuận đăng ký và cung cấp thông tin về mục tiêu đầu tư cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

4. Làm cách nào để đánh giá một quỹ phòng hộ?  

Khi đánh giá một quỹ phòng hộ, điều quan trọng là phải xem xét thành tích, chiến lược đầu tư, đội ngũ quản lý và phí của quỹ. Bạn cũng có thể muốn xem lại các tài liệu tiết lộ của quỹ và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về hiệu suất và hồ sơ rủi ro của quỹ.

Các quỹ phòng hộ có thể là một phương tiện đầu tư mạnh mẽ cho các nhà đầu tư phù hợp. Bằng cách hiểu các chiến lược, rủi ro và phần thưởng tiềm năng của họ, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt về việc liệu họ có phù hợp với bạn hay không. Điều quan trọng là bạn phải tiến hành thẩm định và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đầu tư vào một quỹ phòng hộ.

Trên đây là bài chia sẻ về Hedge fund là gì? Hi vọng các thông tin được cung cấp hữu ích với bạn.

Fergal Nguyễn
Tác giả Fergal Nguyễn Chuyên gia tài chính

FERGAL NGUYỄN LÀ AI?

Chào mọi người, tôi tên thật là Nguyễn Trường. Tôi là một người yêu thích về phân tích những con số và biểu đồ chỉ số tăng giảm của thị trường. Với hơn 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh lực tài chính doanh nghiệp, ngân hàng, đầu tư và chứng khoán mình mong muốn giúp mọi người tiếp cận với những kiến thức tài chính kinh doanh đồng thời cập nhật những thông tin mới nhất trên thị trường tài chính Việt Nam và Quốc tế.

TẦM NHÌN TƯƠNG LAI

Với sứ mệnh truyền tải một kho kiến thức khổng lồ về mảng tài chính doanh nghiệp, ngân hàng và các kiến thức về chứng khoán, đầu tư tới mọi người trên mọi miền Tổ quốc Việt Nam.

Qua đó chia sẻ, đưa ra cái nhìn khách quan nhất để bạn đọc có kế hoạch quản lý tài chính và đầu tư an toàn, hiệu quả.

MỤC TIÊU:

  • Năm 2022: Xây dựng và phát triển thành kênh kiến thức trực tuyến chính xác, uy tín nhất.
  • Năm 2023: Trở thành sợi dây gắn kết giữa doanh nghiệp và người dùng
  • Năm 2024: Là đối tác của các ngân hàng lớn tại Việt Nam: Agribank, Techcombank,...

THÔNG TIN LIÊN HỆ

Website: https://citinews.org/

Email: infofergalnguyen@gmail.com

Facebook: https://www.facebook.com/nguyenfergal/

Twitter: https://twitter.com/fergalnguyen

Địa chỉ: 55 Đường Nguyễn Xiển, Hạ Đình, Thanh Xuân, Hà Nội

Số điện thoại: 0981.690.369

Bài viết trước Momentum là gì? Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Momentum hiệu quả

Momentum là gì? Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Momentum hiệu quả

Bài viết tiếp theo

Các loại tài khoản FxPro và những điều Trader cần lưu ý

Các loại tài khoản FxPro và những điều Trader cần lưu ý
Viết bình luận
Thêm bình luận
Popup image default

Bài viết liên quan

Thông báo