Chỉ số cci là gì? Hướng dẫn vận dụng CCI hiệu quả nhất

Chỉ số CCI là một công cụ chỉ báo quan trọng để xác định xu hướng trên thị trường, được áp dụng trong giao dịch Forex, chứng khoán và thị trường tiền điện tử. Chỉ báo này chủ yếu được sử dụng để đo lường biến động giá, xác định vùng quá mua và quá bán, cũng như để đánh giá sức mạnh của xu hướng và lựa chọn thời điểm vào lệnh, điểm thoát lệnh, và xác định tính chất phân kỳ. 

Vậy bạn đã thật sự nắm rõ về chỉ báo CCI? Bài viết này, Citinews sẽ mang đến kiến thức cơ bản cho bạn đọc về chỉ số này, giải thích ý nghĩa, đặc điểm, và cách sử dụng để đạt được hiệu quả tối đa khi sử dụng chỉ báo CCI. Cùng theo dõi nhé!

Chỉ số CCI là gì?

Chỉ báo CCI (hay Commodity Channel Index) là một công cụ phân tích kỹ thuật được đưa ra bởi nhà phân tích Donald Lambert vào năm 1979, chủ yếu để đánh giá thị trường hàng hoá. Tuy nhiên, từ khi ra đời, CCI đã trở nên rất phổ biến và được áp dụng rộng rãi trong nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cả chứng khoán, tiền điện tử và thị trường ngoại hối.

Chức năng chính của CCI là đo lường biến động giá trên thị trường bằng cách sử dụng trung bình của các mức giá ở hiện tại và quá khứ. Nhà đầu tư thường sử dụng CCI để xác định vùng quá mua (overbought) và vùng quá bán (oversold), giúp họ đưa ra quyết định về thời điểm mua vào hoặc thoát khỏi thị trường. Đồng thời, chỉ số này cũng hỗ trợ đánh giá sức mạnh của xu hướng, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thị trường và đưa ra chiến lược giao dịch phù hợp.

Ý tưởng chính của chỉ báo CCI là sử dụng khái niệm về chu kỳ thị trường. Biến động thấp xen kẽ với sự dao động giá mạnh; giá cao thường theo sau giá thấp và ngược lại. Mặc dù có sự lặp lại trong các chuyển động thị trường theo thời gian, nhưng sự lặp lại này có thể không đều đặn.

Nếu một nhà đầu tư có thể xác định chính xác các chu kỳ thị trường, họ có thể tận dụng chỉ báo CCI để xác định điểm vào tối ưu khi một xu hướng giảm kết thúc và một xu hướng tăng bắt đầu.

Trong nghiên cứu của mình, Lambert sử dụng các khoảng thời gian là 20 và 60 ngày. Khoảng thời gian đầu tiên phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, trong khi giai đoạn thứ hai có thể áp dụng cho giao dịch trung và dài hạn. Hiện nay, nhà đầu tư cũng áp dụng các khoảng thời gian CCI ngắn hơn để giao dịch các tài sản có tính thanh khoản cao hơn so với hàng hóa.

Đặc điểm của chỉ số CCI

Chỉ báo CCI là một loại đường trung bình động, di chuyển quanh giá trị 0 và có giới hạn từ -100 đến +100. Xu hướng thị trường có thể được đánh giá như sau:

• Khi giá trị CCI nằm trong khoảng (0; +100), thị trường đang trong giai đoạn tăng (uptrend);
• Khi giá trị CCI nằm trong khoảng (-100; 0), thị trường đang trong giai đoạn giảm (downtrend);
• Nếu giá trị CCI vượt quá +100, thị trường đang tăng mạnh và có thể chứng tỏ vùng quá mua, dự đoán giá sẽ điều chỉnh giảm trong thời gian sắp tới;
• Nếu giá trị CCI thấp hơn -100, thị trường đang giảm mạnh và có thể chứng tỏ vùng quá bán, khả năng giá sẽ điều chỉnh tăng trong thời gian sắp tới;
• Trong trường hợp CCI dao động xung quanh giá trị 0, thị trường đang đi ngang (sideway) mà không có biến động đáng kể.
• Chỉ báo CCI không có giới hạn cụ thể và có thể vượt qua mức cài đặt thông thường. Tuy nhiên, khoảng 75% giá trị CCI thường dao động trong khoảng (-100; 100), trong khi 25% còn lại có thể nằm ngoài khoảng này.

Chỉ báo CCI có nhược điểm gì?

Mặc dù CCI có những ưu điểm trong việc xác định xu hướng và vùng quá mua quá bán nhưng chỉ báo này cũng có một số nhược điểm dưới đây:
Chỉ báo CCI không bị ràng buộc bởi bất kỳ mức giá cố định nào, do đó, đôi khi các mức quá mua, quá bán được xác định chủ yếu dựa trên sự chủ quan, phụ thuộc vào kiến thức và kinh nghiệm cá nhân của nhà đầu tư.

Thêm vào đó, CCI có độ trễ nhất định, đôi khi thông tin được cung cấp chậm trễ, trong khi giá đã phản ánh sự thay đổi trước đó mà chỉ báo chưa kịp thể hiện.

Ý nghĩa của chỉ báo CCI

Chỉ báo CCI, hay Chỉ báo CCI (Chỉ số Cộng hưởng Cung cầu), đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ nhà đầu tư trong việc đánh giá xu hướng và hành động giá trên thị trường tài chính. Dưới đây là ý nghĩa của chỉ số CCI:

1. Xác định Vùng Quá Mua và Quá Bán

Khi CCI > 100 và đang có xu hướng tăng, thị trường đang ở vùng quá bán, dự kiến sẽ có đợt điều chỉnh giảm giá.

Ngược lại, khi CCI < -100 và có xu hướng giảm, thị trường đang ở vùng quá mua, dự kiến sẽ có đợt điều chỉnh tăng giá.

Chỉ báo này giúp nhà đầu tư nhận biết vị thế thị trường và tìm kiếm cơ hội giao dịch trong các điểm quay đầu của xu hướng.

2. Xác Định Xu Hướng Thị Trường

Chỉ báo xu hướng CCI có thể được áp dụng để thông báo về sức mạnh của xu hướng. Khi một xu hướng thể hiện động lực mạnh mẽ, có khả năng cao là giá sẽ tiếp tục di chuyển theo xu hướng tăng hoặc giảm.

Giá trị CCI từ 0 đến 100 thể hiện xu hướng tăng, đặc biệt nếu giá trị lớn hơn 100, xu hướng tăng có đà mạnh.

Ngược lại, giá trị CCI từ -100 đến 0 thể hiện xu hướng giảm, đặc biệt nếu giá trị nhỏ hơn -100, xu hướng giảm có đà mạnh.

Chỉ số này giúp nhà đầu tư xác định hướng của thị trường và cảnh báo về sự mạnh mẽ của xu hướng đó.

3. Xác Định Tính Phân Kỳ bằng chỉ số CCI

Sự phân kỳ được xem là một trong những tín hiệu đột phá mạnh mẽ nhất. Sự xuất hiện rõ ràng của sự phân kỳ và hội tụ (phân kỳ âm) không thường xuyên như tín hiệu chỉ báo về vùng quá mua và quá bán, làm cho sự phân kỳ trở thành một tín hiệu đáng tin cậy hơn. 

Việc xác định sự hội tụ và phân kỳ có thể thực hiện bằng cách vẽ các đường thẳng qua hai hoặc nhiều đỉnh và đáy cục bộ trên đồ thị giá, cùng với các đỉnh và đáy cục bộ tương ứng trên chỉ báo. Khi đường xu hướng trên biểu đồ giá và đường xu hướng trên chỉ báo chéo qua nhau, có khả năng cao là xu hướng thị trường sẽ thay đổi. 

Các đường phân kỳ cung cấp các tín hiệu quan trọng như sau:

• Phân kỳ xuất hiện khi giá tạo đỉnh sau cao hơn so với đỉnh trước, nhưng chỉ báo CCI lại tạo đỉnh sau thấp hơn so với đỉnh trước. => Tín hiệu thị trường có khả năng sẽ đảo chiều từ tăng sang giảm.
• Hội tụ xuất hiện khi giá tạo đáy sau thấp hơn so với đáy trước, nhưng chỉ báo CCI lại tạo đáy sau cao hơn so với đáy trước. => Tín hiệu thị trường có khả năng sẽ đảo chiều từ giảm sang tăng..

Điều này giúp nhà đầu tư nhận diện những thay đổi trong sự mạnh mẽ của xu hướng, từ tăng sang giảm hoặc ngược lại.

Có thể thấy, chỉ báo CCI không chỉ là một công cụ đơn thuần để đo lường xu hướng thị trường mà còn là một phương tiện quan trọng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hiệu quả trong giao dịch chứng khoán và ngoại hối.

Vai trò của chỉ báo CCI trong phân tích chứng khoán

Chỉ báo CCI là một công cụ hữu ích trong phân tích chứng khoán, giúp nhà đầu tư đánh giá xu hướng thị trường và đưa ra quyết định mua bán hiệu quả. Vai trò chính của CCI là cung cấp thông tin về sự quá mua hoặc quá bán trên thị trường.

Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ báo CCI để xác định những điểm vào và ra khỏi thị trường. Khi CCI cao, có thể là thời điểm lý tưởng để đóng lệnh bán hoặc mở lệnh mua, do có khả năng chứng khoán đang ở trạng thái quá mua và có thể sẽ có sự điều chỉnh giảm. Ngược lại, khi CCI thấp, có thể là cơ hội để đóng lệnh mua hoặc mở lệnh bán, vì có khả năng chứng khoán đang ở trạng thái quá bán và có thể sẽ có sự điều chỉnh tăng.

Công thức tính CCI đơn giản

Công thức tính Chỉ báo CCI (Commodity Channel Index) đơn giản là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá mối quan hệ giữa giá tài sản và đường trung bình cộng. Chỉ số này được tính bằng cách đo lường độ lệch của giá tài sản so với mức trung bình giá trong một khoảng thời gian cụ thể.

Công thức tính CCI:

CCI = (Giá trung bình - MA) / (0.015 x MD)    

Chúng ta sẽ tính giá trung bình bằng cách lấy trung bình cộng của ba mức giá (cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa) trong một phiên giao dịch cụ thể: 

• 0.0015 là hằng số làm mịn.
• Đường trung bình động (MA) là trung bình cộng của các giá đóng cửa trong n phiên giao dịch;
• Độ lệch trung bình (MD) được tính bằng cách lấy giá trị trung bình của độ lệch tuyệt đối của giá tài sản trong một khoảng thời gian, cụ thể là: MD = [ (MA - AP1) + (MA - AP2) + … + (MA - APn)] / n

Thường thì các nền tảng giao dịch Forex đã tích hợp sẵn công thức tính chỉ số CCI ra kết quả nhanh, điều này hỗ trợ các nhà đầu tư không cần phải tính toán lâu và phức tạp.

Cách xác định điểm quá mua và quá bán bằng chỉ báo CCI

CCI là một công cụ được sử dụng để xác định các điểm quá mua và quá bán trong tình hình thị trường có giới hạn phạm vi, đặc biệt phù hợp cho những nhà đầu tư áp dụng chiến lược giao dịch theo breakout.

Như Citienews đã phân tích ở trên thì khi giá trị của CCI vượt qua mức 100, nó tạo ra vùng quá mua, cho thấy thị trường có thể đang quá mua và có thể có nguy cơ giảm giá trong tương lai. Ngược lại, khi giá trị CCI dưới -100, thì đây là vùng quá bán, cho thấy thị trường có thể đang quá bán và có thể có cơ hội tăng giá.

Trong trường hợp cổ phiếu, CCI không có giới hạn cụ thể, có thể vượt quá các mức thông thường được đặt trước. Vì vậy, để xác định vùng quá mua và quá bán, bạn cần theo dõi các mức cực đoan. Ví dụ, vùng quá mua có thể rõ ràng khi CCI tiến gần đến mức +200, trong khi vùng quá bán có thể nhìn thấy khi CCI tiến gần đến mức -150.

Quan trọng nhất, mỗi loại tài sản sẽ có các ngưỡng vùng quá mua và quá bán khác nhau. Bạn cần xem xét lịch sử giá cả và quan sát các mức CCI "cực đoan" tương ứng để xác định các ngưỡng phù hợp. Điều này có thể bao gồm việc điều chỉnh mức quá mua và quá bán lên gần +325 hoặc -325 đối với một số tài sản cụ thể.

Hướng dẫn cách giao dịch với CCI hiệu quả

1. Giao dịch tại vùng điều chỉnh của xu hướng

Nhà đầu tư cần nhận diện xu hướng giá trên thị trường và đưa ra quyết định mua (BUY) khi thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh, và bán (SELL) khi thị trường đang giảm mạnh.

Làm giao dịch tại vùng điều chỉnh của xu hướng.

Thực hiện giao dịch vào những thời điểm có điều chỉnh của đường xu hướng.

• Đối với lệnh Mua (BUY): Trong giai đoạn điều chỉnh giảm của xu hướng tăng, nhà đầu tư nên tìm điểm vào lệnh BUY khi chỉ báo CCI vượt qua mức +100. Điểm mở lệnh nằm ở cây nến xanh, đồng thời nằm trong vùng quá bán của chỉ số CCI. Điểm cắt lỗ được đặt dưới đáy điều chỉnh và điểm chốt lời khi CCI chạm vào đường +200.
• Đối với lệnh Bán (SELL): Trong giai đoạn điều chỉnh tăng của xu hướng giảm, nhà đầu tư nên tìm điểm vào lệnh SELL khi chỉ báo CCI vượt qua mức -100. Điểm mở lệnh được xác định dựa trên hình thái nến giảm ở vùng tín hiệu, cắt lỗ ngay trên đỉnh điều chỉnh gần nhất mà giá vừa tạo ra, và chốt lời khi CCI vào vùng -200.

2. Giao dịch khi thị trường đi ngang

Bằng cách sử dụng chỉ báo CCI, nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch một cách hiệu quả trong những thời kỳ thị trường đi ngang (sideway) - điều này là đặc điểm nổi bật của chỉ báo này. Khi giá chuyển đến vùng quá bán (tức là giá trị CCI dưới -100) và đồng thời gặp ngưỡng hỗ trợ, đây là cơ hội để mở lệnh Mua. Ngược lại, khi giá chuyển đến vùng quá mua (giá trị CCI trên +100) và đồng thời gặp ngưỡng kháng cự, đây là lúc thích hợp để mở lệnh Bán.

3. Giao dịch khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ

• Đối với lệnh Mua (BUY): Khi thị trường đang trong xu hướng giảm nhưng có dấu hiệu suy yếu, xuất hiện tín hiệu phân kỳ tăng, thể hiện ở chỗ đỉnh/đáy giá sau thấp hơn so với đỉnh/đáy giá trước, nhưng đỉnh/đáy CCI sau lại cao hơn so với đỉnh/đáy CCI trước, cho thấy thị trường có thể sắp đảo chiều từ giảm sang tăng. Người giao dịch sẽ mở lệnh Mua để bắt đầu hưởng ưu thế của xu hướng tăng, xác nhận thông qua cây nến xanh khi xuất hiện tín hiệu phân kỳ tăng.
• Đối với lệnh Bán (SELL): Ngược lại với lệnh Mua, khi thị trường đang trong xu hướng tăng nhưng có dấu hiệu suy yếu, đỉnh/đáy giá sau cao hơn so với đỉnh/đáy giá trước, và đỉnh/đáy CCI sau thấp hơn so với đỉnh/đáy CCI trước, thể hiện xu hướng sắp đảo chiều từ tăng sang giảm. Trong trường hợp này, người giao dịch nên mở lệnh Bán để thu về lợi nhuận từ xu hướng giảm dự kiến.

Xem thêm:

Momentum là gì? Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Momentum hiệu quả

Chỉ báo A/D là gì? Đặc điểm, ý nghĩa, cách sử dụng hiệu quả

Mặc dù có nhiều ưu điểm trong việc nhận diện xu hướng giá, xác định vùng quá mua, quá bán và tìm hiểu về phân kỳ hội tụ, nhưng để đạt hiệu quả tốt nhất, chỉ báo CCI vẫn cần được sử dụng kết hợp với hành vi giá cùng các phương pháp phân tích kỹ thuật khác. Hy vọng với những chia sẻ trên đây từ Citinews đã giúp bạn đọc hiểu hơn về chỉ số CCI rồi nhé! Chúc bạn có những thương vụ đầu tư sinh lời!